8月28日，中國恒大()在停牌17個月后正式復牌。至此，恒大系已經全部復牌。

復牌首日，截至發(fā)稿前中國恒大股價較停牌前港元跌81%，收報港元。

“恒大汽車、恒大物業(yè)、中國恒大全部復牌，對于恒大集團來說是重大利好消息，或將對恒大債務重組產生一定的積極影響?！敝T葛數(shù)據(jù)研究中心高級分析師關榮雪在接受大河財立方記者采訪時表示，“不排除在恒大系公司接連復牌的影響下，債權人信心稍有回升，對接下來恒大與債權人的債務償還協(xié)商工作贏得一定的喘息機會?！?/p>

(資料圖片僅供參考)

同日，中國恒大發(fā)布消息稱，恒大協(xié)議安排會議將延期29天至9月26日舉行，景程協(xié)議安排會議和天基協(xié)議安排會議將延期28天至9月25日舉行。

境外債務重組會議推遲至下月底舉行

恒大如何償還債務是當下外界最為關注的焦點之一。

今年3月，恒大曾公布債務重組方案。此后，為推動債務重組方案，恒大通過資產重組、申請破產保護的方式延緩企業(yè)破產大限。但截至目前，債務重組方案未完全落地。

8月28日，中國恒大發(fā)布消息稱，公司決定延長供恒大協(xié)議安排債權人考慮、理解和評估恒大協(xié)議安排條款的期限，并給予恒大協(xié)議安排債權人更多時間考慮本集團近期發(fā)展，因此，恒大協(xié)議安排會議將延期29天至9月26日舉行。為盡可能使恒大協(xié)議安排、景程協(xié)議安排和天基協(xié)議安排的時間表保持一致，景程協(xié)議安排會議和天基協(xié)議安排會議將延期28天至9月25日舉行。

根據(jù)此前公告可知，在恒大發(fā)行的票據(jù)的協(xié)議安排中，涉及兩個方案。

在方案一中，債權人可以按其可獲償金額1∶1的轉換比率獲得將由恒大發(fā)行的新票據(jù)，新票據(jù)期限為10至12年;在方案二中，債權人可以選擇將其可獲償金額轉換為期限為5至9年的將由公司發(fā)行的新票據(jù);由5筆與恒大物業(yè)、恒大新能源汽車或公司上市股票掛鉤的股權掛鉤票據(jù)構成的組合;或兩者的組合。

另外，在景程協(xié)議安排中，債權人將獲得5筆由景程發(fā)行的期限為4至8年的新票據(jù)，本金總額為65億美元;在天基協(xié)議安排中，債權人將獲得4筆由天基發(fā)行的期限為5至8年的新票據(jù)，本金總額為8億美元。

據(jù)多家媒體報道，中國恒大集團當?shù)貢r間8月17日(周四)在美國根據(jù)破產法第15章申請破產保護?！按伺e應該是企業(yè)的自救行為，恒大申請破產保護，保護自己的財產，就有一定的時間對企業(yè)經營及債務進行整理。債權人可以申報債權，但訴訟執(zhí)行可能受影響?！北本┯?上海)律師事務所全球合伙人、房地產法律事務部主任郭韌向記者表示。

4月24日，恒大汽車公告，擬以代價2元人民幣，向中國恒大出售持有47個養(yǎng)生空間項目的兩家附屬公司。恒大汽車預計，出售收益約億元，但由于僅需就出售事項支付名義代價2元，公司預期不會自出售事項收取任何所得款項凈額。

針對此次重組，中國恒大方面認為，該舉措有利于優(yōu)化恒大汽車集團的架構，同時為恒大汽車創(chuàng)造很多的機會，也可為集團債務整體重組提供幫助。

4月27日晚間，中國恒大在港交所公告，披露境外債重組進展。

根據(jù)公告，中國恒大表示，持有A組債務未償還本金額77%以上的持有人已遞交加入A組重組支持協(xié)議的函件;持有C組債務未償還本金額30%以上的債權人已遞交加入C組重組支持協(xié)議的函件;持有現(xiàn)有景程票據(jù)未償還本金額91%以上的持有人已遞交加入景程重組支持協(xié)議的函件;以及持有現(xiàn)有天基債務工具未償還本金額64%以上的債權人已遞交加入天基重組支持協(xié)議的函件。

上半年中國恒大虧損億元

8月27日晚間，中國恒大發(fā)布了2023年半年報。

根據(jù)公告，截至2023年6月30日，中國恒大負債總額23882億元，剔除合約負債億元后為億元，其中：借款人民幣億元、應付貿易賬款及其他應付款項人民幣億元(含應付工程材料款人民幣億元)、其他負債人民幣億元。

上半年，中國恒大實現(xiàn)營收億元，毛利人民幣億元。期內經營性虧損人民幣億元，非經營性虧損(包括訴訟、土地被收回、股權處置及資產評估減值等其他虧損)人民幣億元，所得稅開支人民幣億元，凈虧損合計人民幣億元。

此外，公告還提到，截至2023年6月30日，中國恒大擁有土地儲備億平方米。中國恒大還參與舊改項目78個，其中大灣區(qū)55個(深圳34個)，其他城市23個。

關榮雪在接受大河財立方記者采訪時表示：“從中國恒大披露的財報數(shù)據(jù)來看，企業(yè)仍然處于資不抵債的狀態(tài)，面對龐大的債務規(guī)模，重組計劃仍面臨不小挑戰(zhàn)?！?/p>

今年上半年，恒大汽車同樣出現(xiàn)虧損。

上半年，恒大汽車實現(xiàn)營收人民幣億元，毛虧人民幣億元;凈虧損合計人民幣億元，同比減虧%，其中：剝離地產項目虧損人民幣億元，資產處置、資產減值等非經營性虧損人民幣億元，經營性虧損人民幣億元。

恒大物業(yè)被市場看作恒大最有價值的板塊，今年上半年實現(xiàn)了盈利。據(jù)悉，今年上半年，恒大物業(yè)實現(xiàn)毛利潤約15億元，毛利率約%，同比增加約個百分點。凈利潤約億元，凈利率約%，同比增加約3個百分點，公司擁有人應占利潤約億元，同比增加43%。

另悉，恒大汽車()及恒大物業(yè)()已分別于今年7月底及8月初復牌，在復盤當日都發(fā)生股價暴跌。其中恒大汽車復牌當日股價較停牌前港元大跌%，收報港元，而恒大物業(yè)當日股價較停牌前港元跌%，收報港元。

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