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廈門象嶼集團(tuán) 視覺中國 資料圖

6月26日，上海證券交易所披露了廈門象嶼股份有限公司2023年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行可續(xù)期公司債券（第一期）募集說明書。

募集說明書顯示，該筆債券注冊金額30億元，發(fā)行金額不超過15億元（含15億元），基礎(chǔ)期限為2年，在約定的基礎(chǔ)期限末以及每個續(xù)期的周期末，公司有續(xù)期選擇權(quán)，每次續(xù)期的周期不超過基礎(chǔ)期限，在公司不行使續(xù)期選擇權(quán)全額兌付時到期。

此次債券并采用固定利率，單利按年計息，不計復(fù)利，如有遞延，則每筆遞延利息在遞延期間按當(dāng)期票面利率累計計息。

此次債券所募集的資金扣除發(fā)行費用后，擬全部用于補(bǔ)充發(fā)行人本部及子公司流動資金。本期債券的發(fā)行期限為2023年6月28日至2023年6月29日，牽頭主承銷商為平安證券股份有限公司。

募集說明書披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，最近三年及一期末（2020年、2021年、2022年及2023年1-3月）發(fā)行人流動負(fù)債分別為約514.22億元、564.02億元、709.72億元和 970.54億元，占總負(fù)債比重分別為 84.5%、87.44%、90.22%和 95.36%。流動負(fù)債中短期借款占比較大，近三年及一期末短期借款分別為101.33億元、82.45億元、119.59億元和354.98億元，占流動負(fù)債比重分別為 19.71%、14.62%、16.85%和 36.58%。發(fā)行人短期負(fù)債占比較高，存在到期償還的壓力。

從負(fù)債率來看，公司近年來業(yè)務(wù)發(fā)展帶來負(fù)債水平的提高，公司業(yè)務(wù)包括大宗商品經(jīng)營服務(wù)及大宗商品物流服務(wù)，其行業(yè)性質(zhì)決定公司的資產(chǎn)負(fù)債率相對較高。最近三年及一期末，發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債率分別為 69.66%、67.31%、68.37%和 73.48%，資產(chǎn)負(fù)債率相對較高可能導(dǎo)致發(fā)行人面臨一定的風(fēng)險。

在受限資產(chǎn)方面，截至 2023 年 3 月末，發(fā)行人受限資產(chǎn)價值合計為115.25億元，其中，

受限貨幣資金54.55億元，受限固定資產(chǎn)18.77億元，受限無形資產(chǎn)5.46億元。受限資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為8.32%，占凈資產(chǎn)比重為31.38%，存在受限資產(chǎn)較大的風(fēng)險。

截至6月26日收盤，廈門象嶼（600057.SH）報8.39元/股，跌幅0.59%。

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