1

銀行為什么會(huì)破產(chǎn)？這源于它特殊的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

(相關(guān)資料圖)

銀行的負(fù)債是儲(chǔ)戶的存款，而它的資產(chǎn)則是對(duì)外放出的各項(xiàng)貸款、也就是企業(yè)/居民向銀行借的錢。

儲(chǔ)戶的存款得100%剛性兌付，可放出去的貸款卻未必收得回來(lái)。一旦收不回的貸款數(shù)額足夠大，銀行就不能兌付儲(chǔ)戶的本息、隨即會(huì)因資不抵債而破產(chǎn)。

銀行破產(chǎn)后儲(chǔ)戶的錢會(huì)消失，而這些錢可能是企業(yè)的存款…本來(lái)用于發(fā)工資的、買原料的、日常開銷的、未來(lái)投資的，也可能是居民的存款…本來(lái)用于裝修的、買車的、生活消費(fèi)的、子女教育的。

可因?yàn)殄X沒(méi)了，這些支出都沒(méi)有了。

結(jié)果是什么？消費(fèi)似乎一夜之間停止了，市場(chǎng)極度的缺錢…專業(yè)術(shù)語(yǔ)是“流動(dòng)性枯竭”。

如果破產(chǎn)的是小銀行，因資金量小、牽涉人群少、沖擊也就會(huì)小，可若是大銀行或成批量的銀行破產(chǎn)，則會(huì)釀造金融風(fēng)暴、就像2008年美國(guó)次貸危機(jī)那樣。

所以銀行破產(chǎn)的破壞性很大。

自2021年中開始，房地產(chǎn)一路下行并延續(xù)至今，很多人就開始擔(dān)心我國(guó)的銀行安全。畢竟與房地產(chǎn)相關(guān)的貸款（主要是開發(fā)貸和按揭貸）占銀行信貸的比重接近40%，若加上以房產(chǎn)作為抵押物的消費(fèi)貸/經(jīng)營(yíng)貸等、那占比就更高了。

此外，過(guò)去十余年大基建/大開發(fā)讓地方政府背負(fù)了承重的債務(wù)，很多債務(wù)是隱性的、有人統(tǒng)計(jì)約65萬(wàn)億，這其中的很大一部分又是向銀行借的，而它能否歸還的關(guān)鍵又在于房地產(chǎn)是否繁榮…這樣，對(duì)銀行的安全性又擔(dān)憂一步。

其實(shí)這種風(fēng)險(xiǎn)不光小老百姓知道，上層更是心知肚明，所以才一再的提防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

可銀行破產(chǎn)真的這么容易么？

銀行出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)后、政府會(huì)如何救治？

監(jiān)管層如何預(yù)防銀行破產(chǎn)、防患于未然的？

接下來(lái)，我將結(jié)合近兩年破產(chǎn)的兩家銀行、以及一系列的防范措施來(lái)跟大家聊聊。

2

銀行遭遇擠兌就一定會(huì)破產(chǎn)么？

未必，這樣要看銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

如果資產(chǎn)質(zhì)量很好，這就是個(gè)流動(dòng)性危機(jī)…只是臨時(shí)缺錢。

這就好解決了，央行可以提供流動(dòng)性支持。銀行可以把自己的資產(chǎn)抵質(zhì)押給央行獲取資金，再兌付給儲(chǔ)戶，擠兌也就解決了。

大家都去銀行取錢，銀行立馬就破產(chǎn)？

當(dāng)然是錯(cuò)的！

在金銀本位時(shí)代這很普遍，可現(xiàn)在是主權(quán)信用貨幣時(shí)代啊…錢就是個(gè)數(shù)字符號(hào)，央行分分鐘就能印出無(wú)數(shù)的錢來(lái)、無(wú)非是電腦上多敲個(gè)0唄。

可銀行確實(shí)因資產(chǎn)質(zhì)量差、如放出去的款收不回的太多，而出現(xiàn)擠兌呢？

監(jiān)管層（主要是銀保監(jiān)會(huì)、現(xiàn)在叫金管局，以及央行、甚至也有地方政府等）也有解決辦法。

如果是小銀行，那就讓另一家銀行、一般是實(shí)力厚實(shí)的較大銀行接管即可。

2022年8月，銀保監(jiān)會(huì)同意遼陽(yáng)農(nóng)商行破產(chǎn)，而早在一個(gè)多月前、其人員/網(wǎng)點(diǎn)/存款已被沈陽(yáng)農(nóng)商行承接，儲(chǔ)戶的存款沒(méi)有遭受任何損失、只是存款的銀行由遼陽(yáng)農(nóng)商行變成了沈陽(yáng)農(nóng)商行。

為什么能平穩(wěn)絲滑過(guò)渡？

因?yàn)檫|陽(yáng)農(nóng)商行是家中小銀行，2019年的總資產(chǎn)規(guī)模1500多億，且自2020年后也無(wú)存量債券、同業(yè)負(fù)債很少。

若破產(chǎn)的銀行是大銀行呢？則要用另一套方法。

包商銀行被接管前總資產(chǎn)5500億，其同業(yè)負(fù)債（可理解為欠其他銀行的錢）規(guī)模超3000億、共涉及全國(guó)約700個(gè)交易對(duì)手。

同時(shí)，其客戶數(shù)約473萬(wàn)戶，其中個(gè)人超466萬(wàn)戶、企業(yè)及同業(yè)超6萬(wàn)戶，客戶遍布全國(guó)，因牽涉面廣、金額巨大，操作稍有不慎就會(huì)引發(fā)恐慌、危及金融穩(wěn)定。

最后如何解決的呢？

個(gè)人客戶的存款本息100%得到保全，但5000萬(wàn)以上的對(duì)公存款（企業(yè)的存款）和同業(yè)負(fù)債（其他銀行的存款等）卻遭受了損失、大概打了9折，其發(fā)行的65億二級(jí)資本債被全額減記，購(gòu)買人主要是銀行/保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。

包商銀行內(nèi)蒙古境內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)被并入新組建的蒙商銀行，自治區(qū)之外的網(wǎng)點(diǎn)被并入徽商銀行。

包商銀行是讓其他銀行等金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)記性的，“不要以為銀行發(fā)行的債就絕對(duì)安全！”

銀行風(fēng)險(xiǎn)解決的責(zé)任人是有先后順序的。

先是銀行自行解決，解決不了的話、讓股東協(xié)助解決（比如增資），股東若沒(méi)錢也解決不了的話、那就地方政府出面（比如尋找新股東），但若銀行攤子太爛都沒(méi)法的話、只好金管局/央行上場(chǎng)（得動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金），若還整治不了、那只能出最后的大招讓中央成立工作組了（得動(dòng)用最后保障的金融穩(wěn)定基金）。

銀行破產(chǎn)是迫不得已的最后選擇，但更重要的是防范，這兩年在預(yù)防銀行破產(chǎn)方面、我們做了很多工作。

3

首先我們要知道，銀行是被嚴(yán)監(jiān)管的行業(yè)，不是任何人都能辦銀行的、銀行辦下來(lái)后其經(jīng)營(yíng)也被嚴(yán)格監(jiān)管。

為防止出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，每吸收一筆存款都要上繳存款準(zhǔn)備金；為了能在銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)（比如破產(chǎn)）有化解資金，每吸收一筆存款還要繳納存款保險(xiǎn)金；為了約束銀行放貸、讓貸款更安全，還有資本充足率的要求等等。

所以也就有了各種考核指標(biāo)，資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性比例、超額備付金率、不良貸款率……

銀行需對(duì)照這些指標(biāo)、看看自己的哪些指標(biāo)不合格并要著力去解決。

指標(biāo)異?；?qū)⒁惓５你y行該如何解決呢？

解決的根源是增加銀行的資本金、即自有資金，可以上市IPO、可以增發(fā)新股、可以發(fā)行一級(jí)/二級(jí)資本債等，可如果銀行自身無(wú)法融資呢？

那接著就該銀行的股東想辦法了。

股東可以增資啊，股東沒(méi)錢、可以引進(jìn)新的股東啊，或者股東可以想辦法籌錢…比如這兩年，地方政府發(fā)行的一些專項(xiàng)債，其用途就是化解地方銀行風(fēng)險(xiǎn)、而用于充實(shí)銀行資本金的。

可若以上方法還不管用、或用了也解決不了問(wèn)題，那該怎么辦呢？

銀行間合并、重組、重整。

近兩年，越來(lái)越多實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)大、壞賬多的中小銀行在合并重組，資產(chǎn)大了、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力就強(qiáng)了，銀行少了、也就少些內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)，能有效降低壞賬率和提高利潤(rùn)率。

為了防止個(gè)別大銀行的倒閉對(duì)金融體系的沖擊，央行和銀保監(jiān)會(huì)還認(rèn)定了19家系統(tǒng)重要性銀行、對(duì)其監(jiān)管更嚴(yán)格。

不要以為房地產(chǎn)下行了，銀行個(gè)個(gè)都要破產(chǎn)了，其實(shí)監(jiān)管層對(duì)此早有預(yù)案、并一直在行動(dòng)，并且取得了成效。

2022年底，中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款率1.71%、相比上一年2021年的1.8%還下降了0.09個(gè)百分點(diǎn)，并沒(méi)有出現(xiàn)大家以為的不良率上升…主因是大家對(duì)房地產(chǎn)過(guò)度關(guān)注，稍微的上漲或下跌都會(huì)被無(wú)限放大。

據(jù)2023年發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》顯示，目前我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)（主要指銀行）數(shù)量較峰值已壓降近半，現(xiàn)有366家高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)僅占全部參評(píng)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的1.55%。

如果還會(huì)有人擔(dān)心銀行安全，那就在一家銀行單人單戶存款不超50萬(wàn)，因?yàn)楦鶕?jù)2015年實(shí)施的《存款保險(xiǎn)條例》，銀行一旦破產(chǎn)、50以內(nèi)的存款本息100%剛性兌付，當(dāng)然這錢不來(lái)自于銀行、而是存款保險(xiǎn)基金。

銀行業(yè)在任何一個(gè)國(guó)家都是被嚴(yán)監(jiān)管的行業(yè)，銀行不會(huì)那么容易破產(chǎn)、即使破產(chǎn)也會(huì)有保障中小儲(chǔ)戶利益的方法，在中國(guó)、銀行破產(chǎn)并造成儲(chǔ)戶損失的更是極小概率的事件。

關(guān)鍵詞：