□記者 樊融杰
6月28日,中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布信托行業(yè)2023年一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)。截至2023年一季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬億元,同比增加1.06萬億元,增幅為5.23%。
【資料圖】
累計實現(xiàn)營收近280億
數(shù)據(jù)顯示,2023年一季度,信托公司經(jīng)營收入、利潤總額與人均利潤在2022年的低基數(shù)基礎(chǔ)上迎來顯著增長。截至2023年一季度末,信托業(yè)累計實現(xiàn)經(jīng)營收入279.81億元,基本回到2021年水平,同比上升74.65億元,增幅36.39%;實現(xiàn)利潤總額217.01億元,同比上升93.16億元,增幅75.23%;人均利潤80.17萬元,同比上升37.45萬元,增幅達87.67%。
信托業(yè)一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)的改善主要受益于固有資金的投資收益貢獻,信托業(yè)務(wù)收入反之較去年同期有較大幅下降。截至2023年一季度末,信托業(yè)實現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入128.23億元,同比下降33.10%,占比為45.83%,較去年同期低47.61個百分點;實現(xiàn)利息收入10.80億元,同比下降21.45%,占比為6.46%,下降2.04個百分點。2023年一季度資本市場回暖,股市和債市均上漲反彈,信托業(yè)實現(xiàn)投資收益112.63億元,同比大幅增長159.38%,占比為40.25%,上升22.50個百分點。
近年來,信托公司的經(jīng)營業(yè)績波動性顯著加大。中國信托業(yè)協(xié)會特約研究員簡永軍分析認為,主要存在兩方面原因:
一方面,實行新的會計準則后,信托公司的投資收益與資本市場調(diào)整波動相關(guān)性很高,投資收益受資本市場影響較大,投資于金融機構(gòu)的股權(quán)投資收益也受到一定影響,部分固有資產(chǎn)的公允價值變動損益波動加大,預(yù)計投資收益會持續(xù)對經(jīng)營業(yè)績波動產(chǎn)生影響。
另一方面,信托業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下降,主要是由于信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,信托報酬率相對更高的融資類信托規(guī)模持續(xù)下降,雖然投資類信托、服務(wù)信托規(guī)模持續(xù)提升,但這類業(yè)務(wù)的年化平均報酬率水平不高,導(dǎo)致行業(yè)整體報酬率水平下降。從2022年以來的信托業(yè)務(wù)收入占比來看,波動率也在提升,2022年4個季度的信托業(yè)務(wù)收入占比分別是93.43%、77.78%、81.32%、86.16%。2023年一季度末信托業(yè)務(wù)收入占比為45.83%。
簡永軍認為,信托業(yè)需要加大轉(zhuǎn)型力度,盡快做大以管理費為主要信托報酬的信托業(yè)務(wù)規(guī)模,形成長期穩(wěn)定且可持續(xù)的信托業(yè)務(wù)收入來源,熨平自身經(jīng)營業(yè)績的波動。
傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)
截至2023年一季度末,資金信托規(guī)模為15.27萬億元,同比上升3.52%,2022年四季度以來兩個季度實現(xiàn)同比正增長。
其中,投向證券市場、金融機構(gòu)的規(guī)模和占比持續(xù)提升。截至2023年一季度末,投向證券市場的資金信托規(guī)模為4.57萬億元,同比增長1.03萬億元,增幅29.06%,同比上升5.92個百分點,信托資金配置向標準化資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢進一步凸顯;投向金融機構(gòu)的資金信托規(guī)模為2.13萬億元,同比增長0.25萬億元,增幅13.02%,同比上升1.17個百分點。
在今年一季度,傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)受到較大挑戰(zhàn),投向工商企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域的規(guī)模和占比進一步下降。截至2023年一季度末,投向工商企業(yè)的資金信托規(guī)模為3.90萬億元,同比下降0.09萬億元,降幅2.22%;投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的資金信托規(guī)模為1.56萬億元,同比下降0.08萬億元,降幅5.03%;投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.13萬億元,同比下降0.44萬億元,降幅28.21%;此外,投向其他的資金信托規(guī)模為1.99萬億元,同比下降0.14萬億元,降幅6.64%。
2023年一季度,資金信托運用方式以投資為主,貸款規(guī)模和占比持續(xù)下降。受證券市場信托規(guī)模持續(xù)增長的影響,截至2023年一季度末,資金信托中交易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模為8.52萬億元,同比大幅增長2.95萬億元,增幅52.94%;而資金信托中的貸款規(guī)模為3.41萬億元,同比下降0.40萬億元,降幅10.46%。
關(guān)鍵詞: