當(dāng)一只基金準(zhǔn)備分紅時，持有人通常會收到一條短信，告知紅利派發(fā)金額、權(quán)益登記日和紅利發(fā)放日。

(相關(guān)資料圖)

初次接觸基金分紅的持有人對這些術(shù)語可能會感到陌生——基金為什么會分紅？這些日期分別對應(yīng)什么節(jié)點？持有人有哪些選擇？

本期《新基民入市百問百答》聯(lián)合興證全球基金，就基民關(guān)注的問題進(jìn)行解答。

基金為什么會分紅？

一只基金在運作過程中會產(chǎn)生各種收入和損益，包括利息收入、投資收益、其他收入和公允價值變動損益，這些收入和損益減去基金運作費用后，就形成了基金利潤。

每只基金的定期報告中，都會有一張清晰的利潤表，其中包括本期利潤、本期已實現(xiàn)收益、期末可供分配利潤。

持有人可以通過這張表看清基金在報告期內(nèi)的實現(xiàn)的全部損益、扣除浮盈/浮虧后的損益，以及期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額。

對于持有人而言，現(xiàn)金分紅提供了一種現(xiàn)金回流的選項，實現(xiàn)落袋為安；當(dāng)持有人不希望因分紅而被動減倉時，也可以選擇紅利再投資的方式獲得更多基金份額。

持有人可以做什么？

基金分紅后，基金份額凈值會相應(yīng)下降，但對持有人利益沒有實際影響。

假設(shè)基金A份額凈值為2.0元，計劃每10份基金份額分派5元，某持有人持有3000份該基金，分紅前市值為6000元。

當(dāng)該持有人選擇現(xiàn)金分紅時，他可以獲得1500元現(xiàn)金，同時基金份額凈值下調(diào)為1.5元，其持有的3000份基金A市值為4500元，現(xiàn)金和市值之和仍為6000元。

當(dāng)該持有人選擇紅利再投資時，其獲派的1500元紅利將轉(zhuǎn)換為1000份基金A份額，其持有的基金份額將變?yōu)?000份，當(dāng)基金份額凈值在分紅后下調(diào)為1.5元，其持有基金對應(yīng)的市值仍為6000元。

盡管基金份額對持有人資產(chǎn)凈值不會產(chǎn)生影響，但持有人可以根據(jù)自身情況，選擇適合自己的分紅方式。

如果持有人原本就有贖回或減持打算，現(xiàn)金分紅可能是較為合適的選項，尤其是對于持有期限較短的持有人，現(xiàn)金分紅無需支付贖回費。

對于希望繼續(xù)持有該基金，甚至有加倉計劃的持有人，紅利再投資是更合適的選項，能夠避免分紅帶來的被動減倉，也可以省去現(xiàn)金分紅后重新申購造成的申購費用。

根據(jù)相關(guān)法規(guī)要求，在持有人未主動調(diào)整分紅方式時，系統(tǒng)將默認(rèn)為現(xiàn)金分紅，因此希望選擇紅利再投資的持有人，需要在權(quán)益登記日前一個交易日下午3:00前更改分紅方式。

除了權(quán)益登記日，基金分紅公告還會明確除息日和現(xiàn)金紅利發(fā)放日。

除息日這天，基金管理人會將紅利從基金份額凈值中扣除，持有人會發(fā)現(xiàn)自己基金的凈值下降?，F(xiàn)金紅利發(fā)放日這天，選擇現(xiàn)金紅利方式的投資者的紅利款將劃入銷售機構(gòu)賬戶，具體除息日和現(xiàn)金紅利發(fā)放日的日期，請以基金分紅公告為準(zhǔn)。

綜上所述，持有人最需要關(guān)注的日期是權(quán)益登記日，只有在權(quán)益登記日前一交易日收盤前登記的分紅方式，會對本次分紅產(chǎn)生效力。

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