針對(duì)之前備受關(guān)注的中短期人身險(xiǎn)產(chǎn)品，監(jiān)管部門在先期出臺(tái)多份規(guī)范性文件的基礎(chǔ)上，又在醞釀一攬子規(guī)范政策。記者昨日從相關(guān)渠道獲悉，監(jiān)管部門本周向各人身險(xiǎn)公司發(fā)出相關(guān)通知，征求對(duì)中短期產(chǎn)品新規(guī)的意見。

從征求意見稿來看，新規(guī)是對(duì)過去多份相關(guān)文件的升級(jí)與補(bǔ)充，是將目前實(shí)操中存在疑惑之處予以明確，“鼓勵(lì)發(fā)展保障型險(xiǎn)種、嚴(yán)控中短期偏理財(cái)險(xiǎn)種”的總基調(diào)并未改變。如新規(guī)明確保險(xiǎn)公司因流動(dòng)性管理需要，或資產(chǎn)負(fù)債匹配管理需要，可申請(qǐng)備案中短期產(chǎn)品。但同時(shí)對(duì)中短期產(chǎn)品設(shè)定額度和比例要求，即自2020年開始，保險(xiǎn)公司中短期產(chǎn)品的年度保費(fèi)規(guī)模應(yīng)控制在公司最近季度末投入資本和凈資產(chǎn)較大者的2倍以內(nèi)，及保費(fèi)規(guī)模比重不得超過20%。

中短期產(chǎn)品：可以備案，但有前提

此前，監(jiān)管部門相繼發(fā)布多份中短期產(chǎn)品的規(guī)范性文件，讓市場(chǎng)一度認(rèn)為這類產(chǎn)品已被叫停。對(duì)此，新規(guī)明確了保險(xiǎn)公司可以申請(qǐng)備案中短期產(chǎn)品，但是有一定的前提。

新規(guī)征求意見稿顯示，保險(xiǎn)公司因流動(dòng)性管理需要，或資產(chǎn)負(fù)債匹配管理需要，可申請(qǐng)備案中短期產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)處置期的人身險(xiǎn)公司可以因流動(dòng)性管理需要，申請(qǐng)備案中短期產(chǎn)品。此處所指的中短期產(chǎn)品，是指人身險(xiǎn)公司開發(fā)設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)期間不滿5年且不短于3年的兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品。

但新規(guī)同時(shí)對(duì)中短期產(chǎn)品設(shè)定了額度和比例要求。比如，保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)公司資本實(shí)力等因素合理確定中短期產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模。自2020年開始，保險(xiǎn)公司中短期產(chǎn)品的年度保費(fèi)規(guī)模應(yīng)控制在公司最近季度末投入資本和凈資產(chǎn)較大者的2倍以內(nèi);保險(xiǎn)公司應(yīng)不斷調(diào)整和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，將中短期業(yè)務(wù)占比逐步下調(diào)至合理范圍之內(nèi)。自2020年開始，保險(xiǎn)公司中短期產(chǎn)品年度保費(fèi)規(guī)模占當(dāng)年總規(guī)模保費(fèi)的比重不得超過20%。

新規(guī)還要求，對(duì)于因流動(dòng)性管理需要申請(qǐng)備案的，保險(xiǎn)公司應(yīng)提供未來3年現(xiàn)金流預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，并根據(jù)現(xiàn)金流缺口提出未來3年中短期產(chǎn)品銷售額度。中短期產(chǎn)品銷售額度不得超過公司預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流缺口金額。

對(duì)于因資產(chǎn)負(fù)債匹配管理需要申請(qǐng)備案的，保險(xiǎn)公司應(yīng)提供擬申請(qǐng)備案產(chǎn)品銷售額度，以及銷售該產(chǎn)品對(duì)于改善公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低長(zhǎng)期利率風(fēng)險(xiǎn)及其他經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)說明。保險(xiǎn)公司應(yīng)在備案材料中說明各年度中短期產(chǎn)品銷售額度計(jì)劃，且不得超過監(jiān)管規(guī)定限額。

嚴(yán)控中短期產(chǎn)品基調(diào)未變

從征求意見稿來看，嚴(yán)格規(guī)范中短期產(chǎn)品的整體基調(diào)并未發(fā)生改變。比如，要求保險(xiǎn)公司開發(fā)設(shè)計(jì)中短期產(chǎn)品，應(yīng)做到產(chǎn)品的保險(xiǎn)期間與實(shí)際存續(xù)期間一致。

同時(shí)，中短期產(chǎn)品開發(fā)不得有下列行為：通過保單貸款、部分領(lǐng)取、減少保額等條款設(shè)計(jì)變相改變實(shí)際存續(xù)期間;通過退保費(fèi)用、退保率假設(shè)、持續(xù)獎(jiǎng)勵(lì)等產(chǎn)品定價(jià)參數(shù)設(shè)計(jì)變相改變實(shí)際存續(xù)期間;通過調(diào)整現(xiàn)金價(jià)值利率等方式，變相提高或降低產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值。保險(xiǎn)公司不得將終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)等設(shè)計(jì)為中短期產(chǎn)品。

此外，保險(xiǎn)公司銷售中短期產(chǎn)品，應(yīng)保持綜合償付能力充足率不低于100%且核心償付能力充足率不低于50%。保險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率低于100%或核心償付能力充足率低于50%時(shí)，應(yīng)立即停止銷售中短期產(chǎn)品。

保險(xiǎn)公司中短期產(chǎn)品規(guī)模保費(fèi)超出新規(guī)規(guī)定限額的，也應(yīng)立即停止銷售中短期產(chǎn)品，并向監(jiān)管部門報(bào)告。保險(xiǎn)公司未及時(shí)停售、未及時(shí)報(bào)告或報(bào)送虛假信息的，監(jiān)管部門將依法對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行行政處罰或采取監(jiān)管措施，并追究董事長(zhǎng)、總精算師等相關(guān)人員的責(zé)任。

新規(guī)也強(qiáng)調(diào)了銷售宣傳方面的規(guī)范。保險(xiǎn)公司應(yīng)客觀宣傳和銷售中短期產(chǎn)品，如實(shí)、準(zhǔn)確介紹產(chǎn)品責(zé)任、功能和保險(xiǎn)期間，不得以其他金融產(chǎn)品的名義宣傳銷售中短期產(chǎn)品，不得將保險(xiǎn)產(chǎn)品利益與其他金融產(chǎn)品收益進(jìn)行片面不實(shí)比較，不得在任何時(shí)間節(jié)點(diǎn)，通過任何方式，發(fā)布拼噱頭、博眼球和炒停產(chǎn)品等不實(shí)信息，誤導(dǎo)消費(fèi)者。(記者 黃蕾)

關(guān)鍵詞： 保費(fèi)規(guī)模 比重