又一家農(nóng)商行欲赴港上市。

東莞農(nóng)商行6月28日向港交所遞交招股書。以資產(chǎn)規(guī)模計(jì)，該行是廣東第二大、全國(guó)第六大農(nóng)商行。此前，廣東最大的農(nóng)商行廣州農(nóng)商銀行(1551.HK)已于2017年在香港上市。

招商國(guó)際證券、招銀國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際、工銀國(guó)際擔(dān)任東莞農(nóng)商行IPO的聯(lián)席保薦人，所募資金將用作補(bǔ)充資本金。

受補(bǔ)充資本金的驅(qū)動(dòng)，今年國(guó)內(nèi)銀行IPO熱情高漲。僅廣東區(qū)域，就有東莞銀行、南海農(nóng)商銀行、順德農(nóng)商銀行在A股排隊(duì)，已在香港上市的廣州農(nóng)商銀行也在排隊(duì)回A股上市。此外，廣州銀行上市申請(qǐng)資料本月也已獲證監(jiān)會(huì)受理。

包括上述銀行在內(nèi)，目前正在A股排隊(duì)IPO的共有19家銀行，其中11家為農(nóng)商行。

東莞農(nóng)商行始建于1952年，前身為東莞市農(nóng)村信用合作聯(lián)社，在2009年完成股份制改制。

東莞農(nóng)商行的股權(quán)非常分散，股東總數(shù)5.8萬(wàn)戶，其中83家為法人股東。前十大股東中，廣東粵豐投資持股比例為5.21%，東莞市康華投資集團(tuán)、東莞市南方糧油分別持股2.61%和1.74%。

截至2019年末，東莞農(nóng)商行的總資產(chǎn)為4612億元，位列全國(guó)農(nóng)商行第六，僅次于重慶農(nóng)商行(3618.HK)、北京農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、廣州農(nóng)商銀行(1551.HK)和成都農(nóng)商行。

2017-2019年，東莞農(nóng)商行營(yíng)收分別為87.75億、97.78億、117.95億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為15.9%;凈利分別為41.65億、44.53億、48.7億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為8.13%。凈利增速低于營(yíng)收增速。

對(duì)比廣州農(nóng)商銀行，該行去年末總資產(chǎn)8533億元，凈利75.2億元，東莞農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模約為前者的一半，凈利約為前者的65%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，東莞農(nóng)商行表現(xiàn)較佳，不良貸款率連續(xù)下降，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)。2017-2019年，該行的不良貸款率分別為1.29%、1.27%及1.00%，核心一級(jí)資本充足率分別為11.15%、12.08%、12.63%;撥備覆蓋率分別為306.93%、345.74%及389.57%。

值得注意的是，東莞農(nóng)商行的撥備覆蓋率已接近400%，而監(jiān)管要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%。

為杜絕銀行傾向通過做高撥備覆蓋率來(lái)隱藏利潤(rùn)、平滑業(yè)績(jī)的現(xiàn)象，去年9月《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃(征求意見稿)》中提出，今后銀行業(yè)的撥備覆蓋率不得超過監(jiān)管要求的兩倍。若該意見通過，東莞農(nóng)商行的凈利潤(rùn)有望大規(guī)模釋放。

和大部分農(nóng)商行一樣，東莞農(nóng)商行的主要存貸款來(lái)源于當(dāng)?shù)亍?017-2019年，東莞當(dāng)?shù)氐馁J款及存款分別為95.7%、94.7%、82.1%及97.4%、98.8%、99.1%。其中，東莞村組、村民是存貸款業(yè)務(wù)的重要客群，村組存款總額(含保本理財(cái))在全行的占比達(dá)33.5%，全年累計(jì)代發(fā)村組分紅、福利等超過83億元。

公司貸款方面，東莞農(nóng)商行前五大貸款行業(yè)分別為批發(fā)及零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、制造及房地產(chǎn)業(yè)，2017-2019年五大行業(yè)分別占公司貸款總額的的83.5%、83.4%及83.5%，不良貸款占總額的93.0%、74.8%及58.6%。

東莞農(nóng)商行四大業(yè)務(wù)品牌為零售金融、產(chǎn)業(yè)金融、小微金融、同業(yè)金融。目前大零售改革框架已逐步構(gòu)建，大零售轉(zhuǎn)型已成為全行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向，其他三大品牌亦在快速發(fā)展之中。

東莞農(nóng)商行也在向外拓展，但仍以東莞為主。截至2019年，東莞農(nóng)商行共有506個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，其中502個(gè)位于東莞，另4個(gè)分支機(jī)構(gòu)分布在廣州市、珠海市、惠州市及清遠(yuǎn)市。

此外，東莞農(nóng)商行還參股了四川雅安農(nóng)商銀行和廣東順德農(nóng)商銀行，另參股發(fā)起設(shè)立了三家本省農(nóng)商銀行，分別為廣東樂昌農(nóng)商銀行、廣東徐聞農(nóng)商銀行和廣東湛江農(nóng)商銀行，目前三家銀行已陸續(xù)開業(yè)。

關(guān)鍵詞： 東莞農(nóng)商行準(zhǔn)備在香港上市