9月15日，先導智能發(fā)布公告稱，公司撤回此前向特定對象發(fā)行股票申請文件并重新申報。最新的定增預案顯示，公司擬向寧德時代定增募資不超過25億元，寧德時代將作為戰(zhàn)略投資者“上位”成公司二股東。
此前，寧德時代曾公告稱，公司擬圍繞主業(yè)，以證券投資方式對境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)進行投資，投資總額不超過190.67億元人民幣或等值幣種。在市場看來，此次入股先導智能，百億投資首單“花落”設備廠商。
盤古智庫高級研究員江瀚告訴《證券日報》記者：“寧德時代作為非常重要的新能源領域供應商，以二股東的身份進入上游設備供應商，對整個上游設備企業(yè)來說，意味著寧德時代已經(jīng)開始進行產(chǎn)業(yè)整合。雙方通過股權來進行合作的意愿，實際上是非常巨大的，在這種情況下，對于相關企業(yè)來說，未來業(yè)務合作前景向好。”
百億元投資首單落定
先導智能于2015年在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，專業(yè)從事高端自動化成套裝備的研發(fā)設計、生產(chǎn)銷售,為鋰電池、光伏電池/組件、3C、薄膜電容器等節(jié)能環(huán)保及新能源產(chǎn)品的生產(chǎn)制造商提供高端全自動智能裝備及整體解決方案。
作為寧德時代上游設備供應商，2018年、2019年和2020年1月份至6月份,先導智能向寧德時代的銷售金額分別為17.44億元、18.1億元和4.37億元，約占當期營業(yè)收入的比例分別為44.83%、38.64%、23.44%。
定增預案顯示，先導智能擬募資不超25億元，發(fā)行價格為36.05元/股，發(fā)行股票數(shù)量不超過6934.8萬股，寧德時代擬認購此次發(fā)行的全部股份。本次發(fā)行股份完成后，寧德時代持有上市公司7.29%股份，先導智能控股股東持股比例則由26.92%降至24.95%，寧德時代將成為先導智能第二大股東。
此次募集的資金將全部用于投資先導高端智能裝備華南總部制造基地項目、自動化設備生產(chǎn)基地能級提升項目、先導工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)同制造體系建設項目、鋰電智能制造數(shù)字化整體解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目以及補充流動資金。
中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林教授在接受《證券日報》記者采訪時表示：“作為鋰電池設備制造商，先導智能接受寧德時代作為二股東，強化了先導智能在鋰電池設備方面的行業(yè)地位，強化了合作和技術協(xié)同。2019年，寧德時代占據(jù)全球市場份額的27.87%。對于先導智能來說，這絕對是一個穩(wěn)定的大客戶。”
在發(fā)布定增預案的同時，先導智能還公告稱已與寧德時代簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，戰(zhàn)略合作期限自先導智能本次發(fā)行股份登記于寧德時代名下之日起五年。合作期限屆滿后,經(jīng)雙方協(xié)商一致可另行簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》,約定后續(xù)戰(zhàn)略合作事宜。
協(xié)議顯示，寧德時代在對戰(zhàn)略投資先導智能,與先導智能戰(zhàn)略合作發(fā)展鋰電設備產(chǎn)業(yè)等,具有長期戰(zhàn)略意愿。
強強聯(lián)合或造就新業(yè)態(tài)
記者注意到，本次募投項目中，投入資金最高的是先導高端智能裝備華南總部制造基地項目，總投資金額8.9億元，擬投入募資金額7.4億元。
該項目擬由泰坦新動力的全資子公司珠海先導新動力電子有限公司在珠海新建生產(chǎn)基地及研發(fā)中心,通過配套投入加工設備和檢測設備,實現(xiàn)年產(chǎn)智能化鋰離子電池生產(chǎn)線后處理系統(tǒng)50條。
在盤和林看來，汽車動力電池如今依然是擴產(chǎn)期，新能源汽車代替內(nèi)燃發(fā)動機汽車的時代正在到來。此時動力電池需求逐步放大，鋰電池行業(yè)前景很好，在現(xiàn)階段，新能源汽車領域還沒有另一種儲能電池能夠代替鋰電池，鋰電池依然是新能源汽車方面最理想的方案。
江瀚也認為，當前，動力電池依然是新能源市場的主旋律，市場需求良好。在這樣的背景下，各種新能源電池市場發(fā)展前景向好，未來多元化電池體系一定是新能源的一個方向。
太平洋證券研報認為，未來三年將會是行業(yè)訂單的大年。近幾個月以來，隨著國內(nèi)外新能源汽車銷量回暖，電池裝機數(shù)據(jù)持續(xù)回升，2020年8月中國新能源汽車搭載動力電池裝機量約5.12GWh，同比增長48.7%，環(huán)比增長2.7%，隨著下游市場的變化，設備訂單有望逐步釋放。
盤和林告訴《證券日報》記者：“寧德時代和先導智能合作可以更好地發(fā)展鋰電池產(chǎn)業(yè)，形成縱向一體化產(chǎn)業(yè)的協(xié)同效應，可以為寧德時代定制電池需求。先導智能是中國鋰電池卷繞機市占率的第一名，超過六成市場，而寧德時代也是全球鋰電池解決方案的主導者。強強聯(lián)合有可能造就新業(yè)態(tài)，除了給傳統(tǒng)企業(yè)提供電池解決方案，也可以給傳統(tǒng)汽車企業(yè)配套定制化鋰電池的生產(chǎn)能力。”(記者李亞男)
