12月24日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2020年第180次發(fā)審委會議召開，財達(dá)證券首發(fā)上市申請獲得通過。
財達(dá)證券為河北今年第10家過會企業(yè)。河北證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，今年全年完成12家公司的輔導(dǎo)驗收，年內(nèi)首發(fā)上市3家，公開發(fā)行并晉級精選層2家，另有過會待發(fā)行企業(yè)7家。
接受《證券日報》記者采訪的中鋼經(jīng)濟(jì)研究院高級研究員胡麒牧表示：“從行業(yè)特點來看，券商想擴(kuò)張做大，上市是個必由之路。財達(dá)證券作為河北本地的券商，又是國資控股，想更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，同樣需要借助資本市場的力量。目前財達(dá)證券的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為傳統(tǒng)，服務(wù)區(qū)域主要在河北本地，未來上市后依然面臨如何優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、做出自身特色的問題。不過上市后資本金更加充足，為財達(dá)的擴(kuò)張和轉(zhuǎn)型提供了更好的支持。”
2020年為券商上市“大年”，今年以來，包括財達(dá)證券在內(nèi)，已有多家券商登陸資本市場。如果財達(dá)證券順利過會，A股或?qū)⒂瓉淼?1家券商，也將成為河北首家A股上市券商。
據(jù)招股書披露，財達(dá)證券擬發(fā)行不超過5億股股票，占發(fā)行后總股本的15.41%。募集資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于補(bǔ)充公司營運資金，支持各項業(yè)務(wù)發(fā)展，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高市場競爭力和抗風(fēng)險能力。
從歷年業(yè)績來看，2017年-2019年和2020年1月份至6月份，財達(dá)證券營業(yè)收入分別為14.69億元、14.61億元、18.13億元和10.56億元，凈利潤分別為2.97億元、7367.49萬元、6.09億元和2.09億元。
分業(yè)務(wù)來看，傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)仍是財達(dá)證券收入占比最高的板塊。2016年至2020年1月份只6月份，財達(dá)證券證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分部收入分別為10.75億元、7.83億元、5.55億元、6.72億元和3.97億元，占營業(yè)收入比例分別為58.83%、53.27%、38.02%、37.03%和37.59%，各期在主營業(yè)務(wù)中均排名第一。
近年來，財達(dá)證券的證券自營業(yè)務(wù)比重在逐步提高。招股書顯示，證券自營業(yè)務(wù)是財達(dá)證券的主要業(yè)務(wù)之一，主要從事固定收益類、權(quán)益類證券、衍生產(chǎn)品的交易以及做市業(yè)務(wù)。2017年、2018年、2019年和2020年1月份至6月份，證券自營業(yè)務(wù)分部收入分別為1394.44萬元、2.18億元、3.20億元和2.26億元，占公司營業(yè)收入的比例分別為0.95%、14.92%、17.64%和21.39%。
此外，關(guān)于財達(dá)證券首發(fā)上市的申請，發(fā)審委在審議現(xiàn)場就相關(guān)問題提出了問詢：報告期發(fā)行人資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模較大且逐期增長，部分資管產(chǎn)品融資方違約;融資融券和股票質(zhì)押回購余額較大，涉及訴訟和仲裁事項，部分標(biāo)的公司存在退市風(fēng)險;業(yè)績波動較大等。
在胡麒牧看來，發(fā)審委主要還是關(guān)注財達(dá)業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，上市后優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及擴(kuò)張能力，還有對潛在風(fēng)險的控制能力。(記者趙學(xué)毅見習(xí)記者張曉玉)
