1月29日晚間，海航集團(tuán)旗下3家上市公司海航控股(600221)、海航基礎(chǔ)(600515)、供銷大集(000564)陸續(xù)發(fā)布公告，宣布旗下多家子公司被債權(quán)人申請重整。
這是繼1月29日傍晚，海航集團(tuán)官宣破產(chǎn)重整后，海航系下首批提起破產(chǎn)重整的相關(guān)上市公司。
這三家上市公司囊括了海航集團(tuán)旗下的航空主業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)、商品流通服務(wù)三大業(yè)務(wù)。被債權(quán)人申請破產(chǎn)重整的企業(yè)包括海航控股，新華航空，長安航空，山西航空，祥鵬航空，福州航空，烏魯木齊航空，北部灣航空，科航投資，海航技術(shù)，以及海航資本，海航實(shí)業(yè)，供銷大集旗下多家子公司共計62家。
據(jù)記者了解，這60多家公司的債務(wù)，相當(dāng)于海航集團(tuán)總體債務(wù)的60%左右，如果這些公司的債務(wù)問題得到解決，海航集團(tuán)的整體債務(wù)風(fēng)險就化解了一大半。
在發(fā)布被申請重整公告的同時，海航控股還發(fā)布的2020年的業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2020年全年虧損580億元到650.0億元(歸股凈利潤)，而2019年則為盈利5.43億元。
海航控股表示，其2020年經(jīng)營性利潤虧損約165.0億元，但因海航集團(tuán)等公司重要關(guān)聯(lián)方被債權(quán)人申請重整，導(dǎo)致公司所持關(guān)聯(lián)方的股權(quán)投資、應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項、金融資產(chǎn)及飛機(jī)資產(chǎn)等預(yù)計可能出現(xiàn)損失?；趯徤髟瓌t，公司計提對關(guān)聯(lián)方擔(dān)保合同損失，并對所持關(guān)聯(lián)方的股權(quán)投資、應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項、金融資產(chǎn)及飛機(jī)資產(chǎn)等計提減值損失合計約460.0億元。
海航基礎(chǔ)則預(yù)計，2020年年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損59億元到80億元，虧損原因除了受新冠疫情影響，營業(yè)收入下降 ，也包括因公司控股股東及其一致行動人、間接控股股東被債權(quán)人申請重整，導(dǎo)致公司所持關(guān)聯(lián)方相關(guān)資產(chǎn)及關(guān)聯(lián)擔(dān)?？赡艹霈F(xiàn)損失，基于審慎性原則，增加了關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)減值和關(guān)聯(lián)擔(dān)保預(yù)計負(fù)債預(yù)計損失的計提額度。
知情人士對記者透露，法院接受上述幾家上市企業(yè)的重整申請后，重整路徑也會與海航集團(tuán)的破產(chǎn)重整路徑相似，通過債務(wù)轉(zhuǎn)移，減免，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方式，化解債務(wù)問題。海航集團(tuán)風(fēng)險化解方案中的目標(biāo)是，體系內(nèi)的上市公司繼續(xù)維系上市資格，通過破產(chǎn)重整的方式消除對資本市場的潛在重大震蕩，全體中小股東的利益得到保護(hù)，未來獲得更有價值的回報;全體債權(quán)人的債權(quán)得到妥善安排，避免債務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)、蔓延，有效防范金融風(fēng)險。
其中，海航控股為主的航空主業(yè)，希望在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后，仍保持民營主體地位，也就是說希望引進(jìn)民營戰(zhàn)略投資者進(jìn)入，并保留海航系旗下包括首都航，天津航，西部航，祥鵬航等在內(nèi)的多家地方航空公司，以保持海航第四大航空集團(tuán)的地位。
北京市金杜律師事務(wù)所合伙人劉延嶺律師介紹，破產(chǎn)重整是《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的一項制度，但不等同于破產(chǎn)清算。破產(chǎn)清算的最終目標(biāo)是將困境企業(yè)注銷、退出市場，而破產(chǎn)重整的最終目標(biāo)是通過債務(wù)、資產(chǎn)、股權(quán)、管理等方面的重組挽救困境企業(yè)，給企業(yè)機(jī)會、讓企業(yè)重生，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和債權(quán)人多方共贏。近年來，如東北特鋼、渤鋼集團(tuán)、重慶力帆、青海鹽湖等大型企業(yè)通過破產(chǎn)重整制度，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，引入增量資源，保障債務(wù)償付，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營，成功避免企業(yè)關(guān)門清算，取得了良好的社會效益。
不過，相比于上述幾家企業(yè)，海航集團(tuán)的債務(wù)規(guī)模和風(fēng)險化解工作要龐大和復(fù)雜得多，也意味著風(fēng)險化解工作還有很長的法律流程和時間要走。(陳姍姍)
