4月18日，東吳深證100指數(shù)(5377.317,88.83,1.68%)增強(qiáng)基金、東吳鼎利債券基金、東吳中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)分級和德邦德信中證中高收益企債指數(shù)(127.189,0.04,0.03%)(216.6320,0.10,0.05%)基金率先披露2018年一季度報告。值得一提的是，這4只基金均出現(xiàn)低于5000萬元規(guī)模清盤紅線的情況，并在一季報中發(fā)布了凈值預(yù)警說明。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，東吳深證100指數(shù)增強(qiáng)基金期末資產(chǎn)凈值為663.84萬元，該基金在“報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明”一項中指出，“本報告期內(nèi)，因贖回等原因，本基金于2018年1月1日-3月31日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形，已上報證監(jiān)會，公司正在完善相關(guān)應(yīng)對方案。本報告期內(nèi)本基金未出現(xiàn)連續(xù)20個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿200人的情形”。
據(jù)了解，公募基金規(guī)模如果連續(xù)20個工作日低于5000萬元大關(guān)，需要向監(jiān)管層提交問題解決方案。若連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)低于5000萬元或出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人的情形，將觸發(fā)清盤條款。
此外，東吳鼎利債券基金、東吳中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)分級基金和德邦德信中證中高收益企債指數(shù)基金一季度末的資產(chǎn)凈值均低于5000萬元，分別為4512.28萬元、2758.07萬元和816.9萬元。其中，德邦德信中證高收益企債指數(shù)基金已進(jìn)入清算程序。
對于4只基金遭遇投資者贖回、瀕臨清盤的原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，主要原因是業(yè)績不盡如人意。如東吳鼎利債券基金報告期內(nèi)份額凈值增長率-4.55%，跑輸同期業(yè)績比較基準(zhǔn)1.13%的收益率。東吳中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)分級基金在本報告期份額凈值增長率1.61%，而同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為3.69%。東吳深證100指數(shù)增強(qiáng)基金在一季度凈值增長率也虧損3.56%。德邦德信中證中高收益企債指數(shù)基金在一季度也出現(xiàn)小幅虧損。從長期收益來看，天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，東吳深證100指數(shù)增強(qiáng)基金近三年的收益虧損16.79%。另外，東吳中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)分級基金、德邦德信中證高收益企債指數(shù)A，近兩年的收益分別為-8.48%和3.09%，投資收益并不理想。
在分析人士看來，瀕臨清盤的這4只基金中有3只為指數(shù)型產(chǎn)品，被動跟蹤所設(shè)定的指數(shù)標(biāo)的，但近兩年來，股債市場整體低迷震蕩，這也是導(dǎo)致指數(shù)型基金難以獲得較高收益的原因。盈米財富基金分析師沈丹琳表示，指數(shù)基金中，一些個性化指數(shù)基金因為受眾面小，難以被廣大投資者接受，規(guī)模隨之減小。“迷你基金”清盤加速正是一個優(yōu)勝劣汰的過程。
