又一家農(nóng)商行被下調(diào)評級!

中誠信國際近日發(fā)布《關(guān)于調(diào)降銅陵農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司主體和債項信用等級的公告》，將安徽銅陵農(nóng)商行的主體信用評級由A+調(diào)整為A，維持評級展望為穩(wěn)定。

評級被下調(diào)的背后，是該行不良率飆升。這也是今年來第12家地方中小銀行被下調(diào)評級，其中包括11家農(nóng)商行和1家城商行。

不過，有華南大型農(nóng)商行高管稱，部分農(nóng)商行的存量風(fēng)險暴露是個別現(xiàn)象，不能夸大為整個農(nóng)商行群體的風(fēng)險事件。事實上，今年也有多達35家農(nóng)商行主體評級被調(diào)高。

銅陵農(nóng)商行評級下調(diào)

根據(jù)中誠信公告，安徽省銅陵市為傳統(tǒng)工業(yè)城市，銅陵農(nóng)商行的信貸投向與當?shù)刂鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)高度相關(guān)。隨著區(qū)域經(jīng)濟下行、“去產(chǎn)能”及環(huán)保政策的實施，當?shù)貍鹘y(tǒng)制造業(yè)面臨較大壓力，同時該行早期發(fā)起的多起大額銀團貸款無法按時償還，貸款質(zhì)量持續(xù)下滑。

截至2017年末，該行不良貸款余額為2.62億元，不良率為2.47%。今年以來，應(yīng)監(jiān)管要求，銅陵農(nóng)商行將不良充分暴露，9月末不良貸款余額達18.8億元，較年初翻了6.2倍，不良貸款率也較年初大幅上升12.7個百分點至15.17%。

同時，由于不良主要為廠房抵押貸款，經(jīng)濟下行周期下處置周期較長，貸款清收難度較大。上周四(11月15日)，安徽省聯(lián)社理事長陳鵬在該行調(diào)研時就提出要求，要“營造清收不良的氛圍，層層傳導(dǎo)壓力，多措并舉化解不良”。

此外，該行還將部分逾期90天以內(nèi)的貸款劃分為關(guān)注類。截至9月末，該行關(guān)注類貸款余額為13.7億元，占比達11.08%。

由于不良增速過快，該行撥備覆蓋率較年初大幅下降164.99個百分點至36.96%，遠低于監(jiān)管標準;核心一級資本充足率和資本充足率，分別較年初下降7.35和8.86個百分點至4.42%和7.44%。

鑒于當前區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境，并基于該行現(xiàn)有經(jīng)營和財務(wù)狀況，中誠信將該行的主體信用評級由A+調(diào)整為A。

已有12銀行評級下調(diào)

事實上，今年以來，包括銅陵農(nóng)商行在內(nèi)，已有12家地方中小銀行評級被下調(diào)，其中包括11家農(nóng)商行、1家城商行。吉林蛟河農(nóng)商行更是在今年2月、今年7月連續(xù)2次被下調(diào)主體評級，目前評級展望仍為“負面”。

下調(diào)評級的銀行中，不乏不良率暴增的情況。6月29日，中誠信下調(diào)了貴陽農(nóng)商行的主體評級。評級報告顯示，該行不良率由2016年末的4.13%猛增至去年末的19.54%，核心一級資本充足率降至負數(shù);7月9日，東方金誠將山東鄒平農(nóng)商行主體評級下調(diào)。評級報告顯示，該行不良率由2016年末的2.43%增至去年末的9.28%，撥備覆蓋率則大幅降低至59.28%。

有銀行業(yè)研究人士認為，農(nóng)商行不良風(fēng)險集中暴露，與當下推進存量風(fēng)險暴露、不良貸款確認趨嚴的監(jiān)管環(huán)境分不開，后續(xù)不排除一些小型區(qū)域性銀行的問題資產(chǎn)繼續(xù)大幅暴露的可能。“更需要注意的是，被評級機構(gòu)下調(diào)評級的農(nóng)商行，還只是有存量資本債、金融債的，但更多的農(nóng)商行甚至還沒有兩類債券的存量，沒有評級報告”。

35家農(nóng)商行評級調(diào)高

天風(fēng)證券首席銀行業(yè)分析師廖志明此前在研報中表示，我國農(nóng)商行由農(nóng)信社改制而來，相比上市銀行，公司治理水平普遍較低，不良認定標準較松，因而受不良監(jiān)管趨嚴影響較大。

也有華南大型農(nóng)商行高管提示，部分農(nóng)商行的存量風(fēng)險暴露是個別現(xiàn)象，不能夸大為整個農(nóng)商行群體的風(fēng)險事件。

“農(nóng)商行有個特點，就是量大而分散，發(fā)展極不平衡，也很難一概而論。還有一個問題是，它們是扎根地方的機構(gòu)，地方經(jīng)濟不好，農(nóng)商行也很難有好的發(fā)展，也要看未來幾年整體大環(huán)境怎么樣，才能知道一家農(nóng)商行能不能走出不良的陰影。”該高管表示。

今年11家農(nóng)商行主體評級被調(diào)低的另一面，是62家中小銀行主體評級被調(diào)高，其中包括35家農(nóng)商行。

此外，5家A股上市農(nóng)商行創(chuàng)下近年最強的經(jīng)營效益，其中常熟銀行前三季度凈利潤增速甚至高達25%。此外，這些銀行的“包袱”也進一步出清，多家銀行不良率降至上市以來的最低水平，撥備覆蓋率還有所提高。

前述農(nóng)商行高管也表示，對于部分落后的農(nóng)商行，可以探討銀行業(yè)并購，由具備一定條件和資質(zhì)、且有意愿的銀行投資入股部分經(jīng)營情況惡劣的農(nóng)商行。

“這種投資耗用的資本金也不會太大，但最終的效果如何，可能還要時間去檢驗。”前述農(nóng)商行高管認為，“就像一個人病了，做個手術(shù)先切除也是可以的，但體質(zhì)能否真正強壯起來，就說不好了。”

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