上海證券交易所網(wǎng)站近日發(fā)布關(guān)于對(duì)廈門國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的信息披露問(wèn)詢函(上證公函【2020】2559號(hào))。9月11日,廈門國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“廈門國(guó)貿(mào)”,600755.SH)發(fā)布發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。
本次交易中,廈門國(guó)貿(mào)擬以發(fā)行股份為對(duì)價(jià)購(gòu)買其控股股東國(guó)貿(mào)控股持有的寶達(dá)潤(rùn)100%股權(quán)。截至評(píng)估基準(zhǔn)日,寶達(dá)潤(rùn)100%股權(quán)的預(yù)估值為5.75億元至5.95億元之間,本次發(fā)行股份價(jià)格為7.74元/股,按此測(cè)算,本次發(fā)行股份數(shù)預(yù)計(jì)為7428.94萬(wàn)股至7687.34萬(wàn)股之間。經(jīng)廈門國(guó)貿(mào)及國(guó)貿(mào)控股友好協(xié)商,國(guó)貿(mào)控股在本次交易中認(rèn)購(gòu)的廈門國(guó)貿(mào)新增股份,自股份發(fā)行結(jié)束之日起三十六個(gè)月內(nèi)不得進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、上市交易。
截至本預(yù)案簽署日,標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估工作尚未完成。評(píng)估機(jī)構(gòu)以2020年8月31日為基準(zhǔn)日,標(biāo)的公司預(yù)估值為5.75億元至5.95億元之間,本次交易金額預(yù)估為5.75億元至5.95億元之間,最終交易作價(jià)根據(jù)交易雙方簽署的正式協(xié)議進(jìn)行調(diào)整。
根據(jù)《股票上市規(guī)則》,本次交易前,本次交易的交易對(duì)方國(guó)貿(mào)控股為上市公司廈門國(guó)貿(mào)的控股股東,構(gòu)成上市公司關(guān)聯(lián)方。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
寶達(dá)潤(rùn)作為國(guó)貿(mào)控股境外收購(gòu)船舶的控股平臺(tái),并不直接從事具體業(yè)務(wù)。寶達(dá)潤(rùn)通過(guò)下屬公司持有3艘8.2萬(wàn)噸船舶的產(chǎn)權(quán),主要從事干散貨運(yùn)輸。寶達(dá)潤(rùn)主要通過(guò)持有的3艘船舶資產(chǎn)開展業(yè)務(wù),主要盈利模式為運(yùn)費(fèi)及租金收入。
預(yù)案中運(yùn)費(fèi)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)部分稱,全球干散貨航運(yùn)運(yùn)費(fèi)價(jià)格受到全球經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大,波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)目前已從2016最低點(diǎn)逐漸復(fù)蘇,目前市場(chǎng)處于修復(fù)期,但是不排除階段性市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的存在。
交易背景部分也提到,新冠疫情影響下,國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)價(jià)格波動(dòng)較大,根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù),反映海運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平的波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)從2019年12月2日的1568點(diǎn)最低下降至2020年5月14日的393點(diǎn)。后續(xù)隨著部分國(guó)家疫情逐步得到控制及國(guó)際貿(mào)易的逐步恢復(fù),BDI指數(shù)逐步回升,2020年9月1日回升至1471點(diǎn),但部分船主依然由于疫情沖擊導(dǎo)致利潤(rùn)下滑或虧損,面臨較大的現(xiàn)金流壓力。在這種背景下,優(yōu)質(zhì)船舶交易機(jī)會(huì)增加,為收購(gòu)優(yōu)質(zhì)船舶提供了良好的契機(jī)。
經(jīng)審閱廈門國(guó)貿(mào)披露的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案,上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部對(duì)寶達(dá)潤(rùn)持有的3艘船舶情況、扣押船舶風(fēng)險(xiǎn)、航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等方面提出問(wèn)題,需要廈門國(guó)貿(mào)作出說(shuō)明并補(bǔ)充披露。請(qǐng)廈門國(guó)貿(mào)收到本問(wèn)詢函立即披露在5個(gè)交易日內(nèi)針對(duì)上述問(wèn)題書面回復(fù)上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部,并對(duì)預(yù)案作相應(yīng)修改。
以下為原文:
上海證券交易所
上證公函【2020】2559號(hào)
關(guān)于對(duì)廈門國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的信息披露問(wèn)詢函
廈門國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司:
經(jīng)審閱你公司披露的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案(以下簡(jiǎn)稱預(yù)案),現(xiàn)有如下問(wèn)題需要你公司作出說(shuō)明并補(bǔ)充披露。
1、預(yù)案披露, 廈門國(guó)貿(mào)擬以發(fā)行股份為對(duì)價(jià)購(gòu)買其控股股東國(guó)貿(mào)控股持有的寶達(dá)潤(rùn) 100%股權(quán)。標(biāo)的公司寶達(dá)潤(rùn)作為公司控股股東境外收購(gòu)船舶的控股平臺(tái),通過(guò)下屬公司持有的3艘8.2萬(wàn)噸船舶的產(chǎn)權(quán),從事干散貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)。本次預(yù)估作價(jià) 5.75 億元至5.95 億元。請(qǐng)公司補(bǔ)充說(shuō)明:(1)控股股東收購(gòu) 3 艘船舶的具體情況,包括交易時(shí)間、交易作價(jià)等;(2)前期收購(gòu)系境外收購(gòu),請(qǐng)具體說(shuō)明涉及的相關(guān)境外審批程序,前置程序履行情況,是否會(huì)對(duì)本次交易產(chǎn)生影響;(3)目前 3 艘船舶是否已經(jīng)完成過(guò)戶交割等相關(guān)程序、權(quán)屬是否清晰;(4)控股股東收購(gòu)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)是否存在對(duì)賭協(xié)議、業(yè)績(jī)承諾等交易安排,若有,請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)交易安排的具體內(nèi)容和期限;(5)由控股股東成立寶達(dá)潤(rùn)收購(gòu)船舶資產(chǎn),再由公司收購(gòu)寶達(dá)潤(rùn)股權(quán)的方式將資產(chǎn)置入體內(nèi),請(qǐng)公司補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)過(guò)橋交易的具體理由和必要性;(6)根據(jù)《證券法》《上市公司收購(gòu)管理辦法》相關(guān)規(guī)定,說(shuō)明本次交易前上市公司控股股東所持上市公司股份的鎖定期安排。
2、寶達(dá)潤(rùn)公司持有的3艘8.2萬(wàn)噸船舶的產(chǎn)權(quán)。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露:(1)分別說(shuō)明 3 艘船舶的船齡、油耗、航速等基本船舶屬性及技術(shù)指標(biāo),同比行業(yè)內(nèi)情況具體說(shuō)明相關(guān)船舶的核心競(jìng)爭(zhēng)力;(2)3 艘船舶的歷史維修情況,包括故障原因及修繕費(fèi)用等;(3)上述船舶是否已獲得業(yè)務(wù)相關(guān)的船舶營(yíng)運(yùn)證;(4)上述船舶初次投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)時(shí)間、歷史訂單情況,并按照前期運(yùn)營(yíng)情況分別模擬 3 艘船舶最近兩年及一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
3、預(yù)案披露標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中涉及民事糾紛引起的扣押船舶風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露:(1)寶達(dá)潤(rùn)公司持有的3艘船舶前期是否涉及相關(guān)訴訟、抵質(zhì)押、勞務(wù)糾紛等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),如有,請(qǐng)公司具體說(shuō)明相關(guān)情況;(2)本次交易是否涉及船員及船舶管理團(tuán)隊(duì)人員的交接或遣散,請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)措施的具體安排及費(fèi)用支出。
4、預(yù)案披露,受疫情影響,國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)價(jià)格波動(dòng)較大,反映海運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平的波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)也發(fā)生大幅波動(dòng)。BDI 指數(shù)與海運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)價(jià)格相關(guān)性較強(qiáng)。請(qǐng)公司補(bǔ)充說(shuō)明:
(1)針對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),補(bǔ)充說(shuō)明擬采取的應(yīng)對(duì)措施;
(2)目前 3 艘船舶已簽約訂單情況,包括客戶名稱、簽約期限、簽約金額等內(nèi)容,結(jié)合疫情影響及行業(yè)情況說(shuō)明船舶運(yùn)輸業(yè)務(wù)后續(xù)的可持續(xù)盈利能力。
5、公司本身從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù),多年經(jīng)營(yíng)全球干散貨航運(yùn)業(yè)務(wù),根據(jù)預(yù)案披露,此次收購(gòu)擬通過(guò)擇機(jī)購(gòu)入優(yōu)質(zhì)船舶,提升公司自有航運(yùn)物流能力。本次收購(gòu)的船舶主要位于境外,對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理能力有更高要求。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露:(1)公司現(xiàn)有航運(yùn)運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)及專業(yè)船員配備情況,包括人數(shù)、資質(zhì)、從業(yè)時(shí)間等具體情況;(2)干散貨市場(chǎng)運(yùn)力過(guò)剩情況較為嚴(yán)重,船舶更新以運(yùn)輸需求為導(dǎo)向,請(qǐng)公司結(jié)合現(xiàn)有運(yùn)力和運(yùn)輸需求情況,補(bǔ)充說(shuō)明新購(gòu)干散貨船舶的原因及必要性。
請(qǐng)你公司收到本問(wèn)詢函立即披露在5個(gè)交易日內(nèi)針對(duì)上述問(wèn)題書面回復(fù)我部,并對(duì)預(yù)案作相應(yīng)修改。
上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部
二〇二〇年九月二十三日
關(guān)鍵詞: 廈門國(guó)貿(mào) 600755