IPO撤材料潮已引發(fā)監(jiān)管關(guān)注。證監(jiān)會主席易會滿20日表示，在IPO現(xiàn)場檢查中出現(xiàn)了高比例撤回申報材料的現(xiàn)象，其中一個重要原因是不少保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高。

雖然在如今的IPO保薦江湖里，龍頭券商已占據(jù)絕大多數(shù)席位。但坐穩(wěn)“保薦王”之位并非易事，IPO高比例撤回潮起，龍頭券商正在遭遇保薦“滑鐵盧”?

撤材料企業(yè)，由哪些券商參與保薦?第一財經(jīng)記者據(jù)滬深交易所官網(wǎng)綜合梳理，截至3月19日，注冊制板塊已有71家企業(yè)因撤回IPO申請而終止審核(創(chuàng)業(yè)板45家、科創(chuàng)板26家)，30家券商參與了上述企業(yè)的保薦——既有“三中一華”、海通、國泰君安等頭部券商，也有中泰證券、東莞證券、財通證券等中型券商，還有申萬宏源承銷保薦、方正承銷保薦等券商承銷保薦公司。

哪些券商的項目終止(撤回)數(shù)量較多?記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，撤材料的七十余家企業(yè)中，10家由中信證券保薦，數(shù)量居首，中信建投、民生證券各有5單項目因撤回終止，海通證券、華泰聯(lián)合、國信證券均有4單。

IPO撤回潮洶涌，中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量再被拷問?

年內(nèi)至今IPO撤材料企業(yè)保薦情況(資料來源：記者據(jù)滬深交易所官網(wǎng)整理)

中信證券年內(nèi)已有10單撤回

先看科創(chuàng)板IPO撤材料情況。

年初至今，26家科創(chuàng)板企業(yè)因“撤材料”而終止審核，涉及柔宇科技、云知聲、百子尖、森泰英格等。

撤材料的情況從今年1月便開始出現(xiàn)。1月至今，每月分別有10家、9家、7家擬科創(chuàng)板企業(yè)終止審核(因撤回)。

撤回的26份科創(chuàng)板IPO申請，由16家券商保薦。撤材料的是哪些券商投行的項目?中信證券、海通證券各有4單，數(shù)量并列第一。

中信證券參與保薦(撤回)的項目是：柔宇科技、丹娜生物、尚沃醫(yī)療、天士生物;海通項目是：聯(lián)動科技、朝微電子、開創(chuàng)環(huán)保、中超股份。

年內(nèi)至今中信證券保薦的科創(chuàng)板項目撤材料情況(資料來源：上交所)

年內(nèi)至今海通證券保薦的科創(chuàng)板項目撤回情況(資料來源：上交所)

上述兩家之外，中信建投有3單項目因撤材料終止，東莞證券、招商證券分別有2單。

此外，安信證券、東海證券、國金證券、中銀證券等其余11家券商均有1單科創(chuàng)板IPO項目撤材料。

再看創(chuàng)業(yè)板注冊制IPO撤材料情況。

據(jù)深交所官網(wǎng)數(shù)據(jù)，年初至今，共有45家企業(yè)擬創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)審核狀態(tài)為“終止(撤回)”，涉及正業(yè)設(shè)計、木瓜移動、貝爾生物等公司。

3月至今，就有斯瑞爾、中消云等13家擬創(chuàng)業(yè)板企業(yè)撤回IPO申請。

撤回的46份IPO申請，由24家券商參與保薦。

其中，中信證券有6單，數(shù)量最多。僅今年2月，由中信證券保薦的4家擬創(chuàng)業(yè)板企業(yè)大運汽車、恐龍園、創(chuàng)智和宇、佛朗斯股先后撤回IPO申請。3月至今，再添兩家(中消云、星諾奇)。

撤材料數(shù)量較多的還有：國信證券(4單)、民生證券(4單)、華泰聯(lián)合(3單)、東吳證券(3單)。國金證券、國泰君安、長城證券、招商證券、中天國富、中信建投均有2單因撤材料終止。

此外，渤海證券、東莞證券、光大證券等其余13家券商各有一單IPO項目終止(撤回)。

保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量再被提及

IPO撤回潮洶涌，中介機(jī)構(gòu)之責(zé)再被拷問?

“最近，在IPO現(xiàn)場檢查中出現(xiàn)了高比例撤回申報材料的現(xiàn)象，據(jù)初步掌握的情況看，并不是說這些企業(yè)問題有多大，更不是因為做假賬撤回，其中一個重要原因是不少保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高。”易會滿表示。

注冊制時代中介機(jī)構(gòu)角色、業(yè)務(wù)模式都發(fā)生了很大變化，中介機(jī)構(gòu)已經(jīng)調(diào)整到位了嗎?

易會滿表示，從目前情況看，不少中介機(jī)構(gòu)尚未真正具備與注冊制相匹配的理念、組織和能力，還在“穿新鞋走老路”。

“對此，我們正在做進(jìn)一步分析，對發(fā)現(xiàn)的問題將采取針對性措施。對‘帶病闖關(guān)’的，將嚴(yán)肅處理，決不允許一撤了之。”易會滿稱。

近期，券商年報披露漸入高峰，多家券商在年報中亦對投行業(yè)務(wù)進(jìn)行總結(jié)、規(guī)劃。

中信證券在2020年年報中展望股權(quán)融資業(yè)務(wù)發(fā)展時提到，2021年，公司將進(jìn)一步擴(kuò)大境內(nèi)外客戶覆蓋，增加項目儲備;緊密跟進(jìn)政策變化，就注冊制全面穩(wěn)步推進(jìn)、新三板轉(zhuǎn)板、滬倫通、深倫通、跨境二次上市等業(yè)務(wù)持續(xù)進(jìn)行布局;加強(qiáng)股權(quán)承銷業(yè)務(wù)能力，發(fā)揮公司平臺優(yōu)勢，為客戶提供綜合投行服務(wù)。

浙商證券在年報中表示，改革催生投行大時代。資本市場的改革，催生了投行大時代到來?？苿?chuàng)板試點注冊制落地以來，券商投行業(yè)務(wù)利好逐步顯現(xiàn)。

“2021年初，雖然在局部地區(qū)新型冠狀病毒肺炎疫情防控形勢又有所嚴(yán)峻，但國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)向好，資本市場改革深入推進(jìn)的趨勢并未改變，為投行業(yè)務(wù)帶來了廣闊的發(fā)展契機(jī)。”浙商證券表示，2021年，浙商投行將繼續(xù)深入貫徹“特色+聚焦”的發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)綜合服務(wù)能力建設(shè)，挖掘各類項目儲備，進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)規(guī)模。 (林斐洛)

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