隨著上市銀行半年報(bào)披露完畢，其理財(cái)子公司有也展現(xiàn)了上半年的“戰(zhàn)績(jī)”。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，銀行中報(bào)披露了11家銀行理財(cái)子公司上半年凈利潤數(shù)據(jù)，今年上半年合計(jì)盈利34.6億元，這11家都是在2019年開業(yè)的理財(cái)子公司，最早的是在去年5月份，最晚的是在12月份。其中，招銀理財(cái)以15億元凈利潤居首位。

受資管新規(guī)落地的影響，上市銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型加快，理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型再提速，與凈值型產(chǎn)品高速增長相對(duì)應(yīng)的，則是保本型理財(cái)產(chǎn)品的加速退場(chǎng)。同時(shí)，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品逐漸成為發(fā)力方向。

工銀理財(cái)總資產(chǎn)達(dá)168億元

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前銀行理財(cái)子公司開業(yè)數(shù)量增至17家，包括6家國有銀行、5家股份制銀行、5家城商行、1家農(nóng)商行。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在資產(chǎn)規(guī)模方面，6家國有行理財(cái)子公司合計(jì)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)732.81億元。其中，分屬工農(nóng)中建四大行旗下的工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)和建信理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模均超百億元。

工行旗下工銀理財(cái)總資產(chǎn)規(guī)模最高，其總資產(chǎn)168.24億元，凈資產(chǎn)165.94億元。建信理財(cái)緊隨其后，總資產(chǎn)157.22億元，凈資產(chǎn)151.91億元。農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)資產(chǎn)總額分別為129.81億元和108.43億元。交銀理財(cái)、中郵理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，分別為84.72億元和84.39億元。

目前已披露業(yè)績(jī)的理財(cái)子公司全部實(shí)現(xiàn)盈利。招商銀行理財(cái)子公司的盈利能力位居首位，此外交通銀行、光大銀行、興業(yè)銀行的理財(cái)子公司的盈利能力均有所提升。

招商銀行半年報(bào)顯示，截至6月末，招銀理財(cái)總資產(chǎn)70.54億元，凈資產(chǎn)65.22億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤15億元。

交通銀行半年報(bào)顯示，交銀理財(cái)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤3.04億元。

光大理財(cái)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤2122萬元，相比2019年370萬元的盈利大幅提升。

興銀理財(cái)上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.44億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.03億元。

保本型理財(cái)產(chǎn)品逐步清零

梳理上市銀行半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，多家銀行在交出亮麗業(yè)績(jī)的同時(shí)，也透露出理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐正在加快，受資管新規(guī)影響，保本型理財(cái)產(chǎn)品正在逐步下降，與此同時(shí)，符合新規(guī)的凈值型理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量和規(guī)模正在逐步增長。

以招商銀行為例，其半年報(bào)顯示，截至6月末，招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額(不含結(jié)構(gòu)性存款)2.38萬億元，較上年末增長8.68%。新產(chǎn)品余額1.09萬億元，較上年末增長59.08%，占理財(cái)產(chǎn)品余額(不含結(jié)構(gòu)性存款)的45.80%，較上年末提高14.58個(gè)百分點(diǎn)。在財(cái)報(bào)中，招銀理財(cái)解釋所謂的新產(chǎn)品即符合資管新規(guī)導(dǎo)向的理財(cái)產(chǎn)品。

工商銀行半年報(bào)顯示，在工銀理財(cái)成立一周年之際，推出千億元規(guī)模主題產(chǎn)品，符合資管新規(guī)產(chǎn)品和投資規(guī)模峰值實(shí)現(xiàn)雙破萬億元，平穩(wěn)推動(dòng)規(guī)模承接和創(chuàng)新開拓。6月末，非保本理財(cái)產(chǎn)品余額24945.72億元。

在打破剛兌、消除多層嵌套并限制通道業(yè)務(wù)的目標(biāo)之下，今年上半年銀行業(yè)全面開始資管轉(zhuǎn)型之路，從半年報(bào)透露的數(shù)字來看，部分銀行保本理財(cái)也逐漸成為“過去式”。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，全市場(chǎng)商業(yè)銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量23078款，較一季度增加3488款，環(huán)比增長17.81%;存續(xù)規(guī)模估計(jì)為13.24萬億元，較一季度環(huán)比增長5.56%。

更多權(quán)益類產(chǎn)品將推出

銀行理財(cái)子公司的策略普遍仍以“固收+”的產(chǎn)品為主，但從銀行半年報(bào)顯示，理財(cái)子公司對(duì)于增強(qiáng)權(quán)益類資產(chǎn)投資具有較強(qiáng)的意愿。多家銀行理財(cái)子公司均對(duì)外表示，未來將進(jìn)一步加強(qiáng)權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品的布局。

招商銀行半年報(bào)顯示，產(chǎn)品與銷售持續(xù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。報(bào)告期內(nèi)，根據(jù)資管新規(guī)及其配套政策要求，基于“招贏睿智卓越”產(chǎn)品體系發(fā)行新產(chǎn)品109支。在平穩(wěn)過渡的前提下，積極推動(dòng)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品合規(guī)改造，為后續(xù)老產(chǎn)品加速改造積累經(jīng)驗(yàn)。加大固收+、權(quán)益、多資產(chǎn)等產(chǎn)品的發(fā)行和銷售力度，產(chǎn)品多樣性和收益水平進(jìn)一步提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化;工商銀行在年報(bào)中披露，工銀理財(cái)形成以固定收益類產(chǎn)品為主，權(quán)益類、混合類產(chǎn)品為輔的產(chǎn)品布局。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員趙迪在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，整體來說，銀行理財(cái)子公司在未來或推出更多混合及權(quán)益類產(chǎn)品，中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的增多將是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及投向變化背景下的大趨勢(shì)，政策引導(dǎo)下長期投資產(chǎn)品的比例也將越來越高。同時(shí)，銀行理財(cái)子公司也會(huì)推出更多的“1元產(chǎn)品”以滿足普通投資者理財(cái)需求，引導(dǎo)資金量較少的群體逐步進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王偉對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，對(duì)于理財(cái)子公司來說，受制于投研人才短缺、投研能力存在短板，新產(chǎn)品的研發(fā)受到掣肘，也較難從已發(fā)售的產(chǎn)品中獲取超額收益，與此同時(shí)，監(jiān)管進(jìn)一步規(guī)范了理財(cái)產(chǎn)品營銷管理，這都影響了銀行理財(cái)規(guī)模的增長，從而限制了銀行獲取管理費(fèi)收入。對(duì)此，未來理財(cái)子公司一方面需要夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，通過外部招聘或內(nèi)部培養(yǎng)形式招募投研人才，補(bǔ)足投研短板，提升大類資產(chǎn)配置能力，根據(jù)客戶需求研發(fā)推介相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。(記者彭妍)

關(guān)鍵詞： 銀行理財(cái)子公司 工銀理財(cái)