(一)保證金制度

玉米期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%。交易保證金實行分級管理，隨著期貨合約交割期的臨近和持倉量的增加，交易所將逐步提高交易保證金。

(資料圖)

玉米合約臨近交割期時交易保證金收取標準

交易時間段交易保證金(元/手)

交割月份前一個月第一個交易日合約價值的10%

交割月份前一個月第六個交易日合約價值的15%

交割月份前一個月第十一個交易日合約價值的20%

交割月份前一個月第十六個交易日合約價值的25%

交割月份第一個交易日合約價值的30%

玉米合約持倉量變化時交易保證金收取標準

合約月份雙邊持倉總量(N)交易保證金(元/手)

N≤60萬手合約價值的5%

60萬手〈N≤70萬手合約價值的8%

70萬手〈N≤80萬手合約價值的9%

80萬手〈N合約價值的10%

(二)漲跌停板制度

交易所實行價格漲跌停板制度。漲跌停板是指期貨合約允許的每日交易價格最大波動幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

當期貨合約連續(xù)出現(xiàn)三個同方向漲跌停板時，交易所將按照一定的原則和方式并根據(jù)市場情況采取以下風險控制措施中的一種或多種：暫停交易，調整漲跌停板幅度，單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開新倉，限制出金，限期平倉，強行平倉，強制減倉或其他風險控制措施。

(三)限倉制度

限倉是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。

根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉數(shù)額；某一月份合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉數(shù)額，進入交割月份的合約限倉數(shù)額從嚴控制；采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險；套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制。

當玉米一般月份合約單邊持倉大于15萬手時，經(jīng)紀會員該合約持倉限額不得大于單邊持倉的20%，非經(jīng)紀會員該合約持倉限額不得大于單邊持倉的10%，客戶該合約持倉限額不得大于單邊持倉的5%。當玉米一般月份合約單邊持倉小于等于15萬手時，經(jīng)紀會員該合約持倉限額為30,000手，非經(jīng)紀會員該合約持倉限額為15,000手，客戶該合約持倉限額為7,500手。

玉米合約臨近交割期時持倉限額表(單位：手)

交易時間段經(jīng)紀會員非經(jīng)紀會員客戶

交割月前一個月第一個交易日起12,0006,0003,000

交割月前一個月第十個交易日起6,0003,0001,500

交割月份3,0001,500800

(四)大戶報告制度

交易所實行大戶報告制度。當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80%以上(含本數(shù))時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況，客戶須通過經(jīng)紀會員報告。

交易所可根據(jù)市場風險狀況，調整改變持倉報告水平。

客戶在不同經(jīng)紀回原處的持倉合并計算。

(五)強行平倉制度

為控制市場風險，交易所實行強行平倉制度。強行平倉是指當會員、客戶違規(guī)時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。

（文章來源：大連商品交易所）

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