期貨公司2月經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)近日出爐。
中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中期協(xié)”)最新數(shù)據(jù)顯示,2月全國(guó)150家期貨公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.97億元,同比減少23.46%;凈利潤(rùn)4.53億元,同比減少57.15%。對(duì)于期貨公司凈利潤(rùn)大幅下滑的原因,有行業(yè)人士告訴證券時(shí)報(bào)記者,主要是春節(jié)因素造成交易日減少、交易所政策調(diào)整、多家期貨公司支出年終獎(jiǎng)金以及投資收益回撤等原因?qū)е隆?/p>
(資料圖片僅供參考)
另外,近日中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下稱“《辦法》”)公開(kāi)征求意見(jiàn)。有行業(yè)人士表示,對(duì)期貨行業(yè)而言,《辦法》為期貨公司直接開(kāi)展衍生品交易業(yè)務(wù)預(yù)留了空間,或?qū)⑸羁谈淖儺?dāng)前期貨公司展業(yè)模式,期貨公司有望直接參與衍生品交易。
2月凈利大幅下滑
背后或有四大因素
2022年,期貨公司的經(jīng)營(yíng)普遍出現(xiàn)下滑,由于美聯(lián)儲(chǔ)加息導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)加劇,以及俄烏沖突等不確定性因素的影響,期貨市場(chǎng)交投熱情回落,使得行業(yè)面臨不小的挑戰(zhàn)。
進(jìn)入2023年,期貨公司的經(jīng)營(yíng)情況尚未完全好轉(zhuǎn)。
中期協(xié)最新公布的2023年2月期貨公司總體及分轄區(qū)經(jīng)營(yíng)情況顯示,2月全國(guó)150家期貨公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.53億元,同比減少57.15%,環(huán)比減少41.11%;營(yíng)業(yè)收入23.97億元,同比減少23.46%,環(huán)比減少18.09%。
有行業(yè)人士告訴證券時(shí)報(bào)記者,期貨公司凈利潤(rùn)大幅下滑的背后可能有四大因素,即春節(jié)因素造成交易日減少、多家期貨公司支出年終獎(jiǎng)金、新的一年交易所政策有一些調(diào)整,以及投資收益回撤等。
中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2月全國(guó)期貨交易市場(chǎng)成交量為5.4億手,成交額為40.96萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)26.69%、16.88%,環(huán)比分別增長(zhǎng)35.89%、36.36%。
也就是說(shuō),從今年2月期貨公司的交易情況來(lái)看,無(wú)論是同比還是環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng),期貨公司的手續(xù)費(fèi)收入應(yīng)該也實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。不過(guò),數(shù)據(jù)顯示,2月期貨公司手續(xù)費(fèi)收入為15.2億元,環(huán)比增長(zhǎng)12.24%,但較去年同期卻下滑了21.5%,這或許是上述行業(yè)人士所稱的“新的一年交易所有一些政策調(diào)整”所導(dǎo)致。
截至2月末,期貨公司的凈資產(chǎn)為1853.58億元,同比增長(zhǎng)13.13%;客戶權(quán)益為1.48萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)17.07%,期貨行業(yè)整體依然發(fā)展穩(wěn)健。
“此外,去年鋁錠事件是否在2月計(jì)提壞賬,目前尚不得知?!鄙鲜鲂袠I(yè)人士表示。去年5月,鋁錠重復(fù)質(zhì)押事件涉及企業(yè)達(dá)20多家,貨值高達(dá)數(shù)十億元,多個(gè)資金方以及期貨公司遭受了較大損失。
衍生品交易統(tǒng)一規(guī)范
期貨公司或直接參與
3月17日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn)。《辦法》共八章52條,主要對(duì)衍生品交易和結(jié)算、禁止交易行為、衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、交易者、衍生品交易場(chǎng)所、衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)等進(jìn)行了規(guī)范。
對(duì)期貨行業(yè)而言,《辦法》為期貨公司直接開(kāi)展衍生品交易業(yè)務(wù)預(yù)留了空間,或?qū)⒏淖儺?dāng)前期貨公司的展業(yè)模式。
此前,期貨公司需通過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)管理子公司從事衍生品交易業(yè)務(wù),券商則可以直接開(kāi)展衍生品交易?!掇k法》第二條明確,衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),是指證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司等依法從事衍生品交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。有行業(yè)人士認(rèn)為,這意味著期貨公司有望直接參與到衍生品交易中,而不必“借道”其風(fēng)險(xiǎn)管理子公司才能展業(yè)。
當(dāng)前,我國(guó)共有150家期貨公司,其中100家期貨公司設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)管理子公司并經(jīng)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案,有77家風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案了場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù),并開(kāi)展了場(chǎng)外衍生品交易。
根據(jù)中期協(xié)數(shù)據(jù),我國(guó)場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)累積成交名義本金規(guī)模已從2017年的3331.63億元,增長(zhǎng)至2022年的20470.37億元;持倉(cāng)名義本金規(guī)模則從2017年的146.63億元,增長(zhǎng)至2022年的3198.26億元。
錦天城律師事務(wù)所表示,《衍生品交易監(jiān)督管理辦法》的發(fā)布,可以補(bǔ)齊《期貨和衍生品法》對(duì)于衍生品交易相關(guān)規(guī)定的留白,同時(shí)對(duì)于拉齊衍生品金融市場(chǎng)之間的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、消除監(jiān)管套利、強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要意義。
方正中期期貨總裁許丹良表示,未來(lái)衍生品交易將成為期貨公司轉(zhuǎn)型升級(jí)的突破口,期貨公司應(yīng)把握期貨和衍生品法的政策紅利,立足自身優(yōu)勢(shì),大力探索衍生品市場(chǎng),加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。
(文章來(lái)源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng))
關(guān)鍵詞: