海峽環(huán)保（603817）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

2022年是實施“十四五”規(guī)劃的關(guān)鍵之年，公司全面貫徹落實新發(fā)展理念，搶抓發(fā)展機遇，以經(jīng)濟效益為中心，注重存量優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，積極構(gòu)建全要素、多領(lǐng)域、高效率融合發(fā)展格局。

【資料圖】

（一）經(jīng)營成果分析

截至2022年12月31日，公司總資產(chǎn)58.28億元，比上年同期增長17.96%；2022年度實現(xiàn)營業(yè)收入104,466.76萬元，比上年同期增長17.43%；實現(xiàn)利潤總額17,493.69萬元，比上年同期增長4.80%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤14,794.07萬元，比上年同期增長1.01%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤13,343.32萬元，比上年同期減少4.80%。

（二）主營業(yè)務(wù)產(chǎn)銷情況

報告期內(nèi)，公司污水處理量40,156.52萬噸，比上年同期增長1.04%，實際結(jié)算量41,744.34萬噸，比上年同期增長2.35%；垃圾滲瀝液處理量96.82萬噸，比上年同期增長3.41%，實際結(jié)算量96.91萬噸，比上年同期增長3.50%。

（三）主要工作總結(jié)

報告期內(nèi)，受污水處理服務(wù)費撥付時間滯后影響，本期經(jīng)營活動現(xiàn)金流量流入較上年同期減少較大。面對多重環(huán)境因素疊加影響，公司在開拓業(yè)務(wù)的同時也積極向內(nèi)探求，一方面通過創(chuàng)新機制、管理協(xié)同、組織優(yōu)化，激發(fā)活力，提升人均效能；另一方面，通過數(shù)字化賦能、節(jié)能降耗、標(biāo)準化管理，降本增效，實現(xiàn)精益管理。

1.聚焦智慧運營，著力打造生態(tài)品牌

公司積極推進“智慧水務(wù)”建設(shè)，自主研發(fā)的海環(huán)智慧污水處理運營管理平臺已完成對所有所屬污水處理廠運營管理平臺基礎(chǔ)信息、歷史數(shù)據(jù)的梳理、導(dǎo)入并上線使用；以壽光市西城污水處理廠為依托，開發(fā)活性污泥工藝智能控制系統(tǒng)，實現(xiàn)對城鎮(zhèn)污水處理廠曝氣、碳源及PAC藥劑投加的精準控制；以洋里污水處理中心為依托，開發(fā)化學(xué)除磷藥劑投加精準控制系統(tǒng)與SV30自動監(jiān)測系統(tǒng)，以系統(tǒng)性智慧化管控促進企業(yè)管理效率、服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)濟效益的全面提升。

2.聚焦產(chǎn)能提升，著力夯實發(fā)展基礎(chǔ)

公司順應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展步伐，成功中標(biāo)漳浦縣綏安工業(yè)區(qū)大南坂工業(yè)園污水處理廠工程BOT項目，擴寬業(yè)務(wù)版圖，進一步鞏固區(qū)域環(huán)境綜合治理領(lǐng)域領(lǐng)先地位；憑借豐富的運營管理經(jīng)驗，受托運營日處理規(guī)模5萬噸、出水水質(zhì)執(zhí)行地表水準III類標(biāo)準的壽光市西城污水處理廠；福州市連坂污水處理廠三期工程及福州濱海新城空港污水處理廠PPP項目主體結(jié)構(gòu)施工進度超70%、設(shè)備到場進入安裝階段；晉安區(qū)連江北城市管理綜合體PPP項目基礎(chǔ)施工進度過半；漳浦縣綏安工業(yè)區(qū)大南坂工業(yè)園污水處理廠工程BOT項目主體結(jié)構(gòu)施工進度過半；泗陽污水處理廠二期改擴建工程主體施工完成60%以上。

3.聚焦自主創(chuàng)新，著力增強發(fā)展后勁

公司及控股子公司江蘇海峽環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司公司通過國家級“高新技術(shù)企業(yè)”認定；始終專注自主創(chuàng)新，主要科研項目“膜生物反應(yīng)器中PVDF膜修復(fù)再生與延壽關(guān)鍵技術(shù)研究與應(yīng)用”已完成現(xiàn)場小試試驗、第一階段中試試驗的膜修復(fù)再生工作，“污水處理廠除磷藥劑與投加系統(tǒng)的研發(fā)與應(yīng)用”完成新型除磷藥劑中試結(jié)題評審驗收，截至報告期末累計取得發(fā)明專利授權(quán)9項、實用新型專利授權(quán)80項。

4.聚焦管理變革，著力破解發(fā)展制約

公司緊貼廠長崗位人才需求，聯(lián)合內(nèi)外部專家人才開發(fā)原創(chuàng)課程，順利創(chuàng)辦廠長效能提升訓(xùn)練營；探索培養(yǎng)復(fù)合型會計業(yè)務(wù)人才，自主開發(fā)上線“業(yè)財融合人才培養(yǎng)項目”課程，通過現(xiàn)場課堂授課及沙盤模擬方式讓財務(wù)與業(yè)務(wù)“零距離”；構(gòu)建安全管理條線人才配置與培養(yǎng)方案，開展安全管理人才盤點、能力提升與考核認證工作；全面升級企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，實行績效考核改革，面向試點部門建立有目標(biāo)、有重點、有針對性的組織績效考核優(yōu)化方案；搭建形成業(yè)務(wù)標(biāo)準化體系、智慧系統(tǒng)標(biāo)準化體系和設(shè)備全生命周期管理三方面內(nèi)容的實施框架。

二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）行業(yè)分類

公司主要從事污水處理業(yè)務(wù)，在特許經(jīng)營區(qū)域范圍內(nèi)負責(zé)污水處理設(shè)施的投資、運營、管理及維護。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017）及中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《2021年3季度上市公司行業(yè)分類結(jié)果》，公司所處行業(yè)屬于“電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”中“水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”大類下的“污水處理及其再生利用”（代碼：D4620）。

（二）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

污水處理上游主要包括各類污水處理設(shè)備、污水排放管網(wǎng)、污水處理藥劑、水質(zhì)監(jiān)測設(shè)備以及污泥處理設(shè)備的生產(chǎn)制造；中游主要是污水處理設(shè)施建設(shè)以及運營；下游是污水處理末端市場，主要是指中水回用、污泥處理以及污水排放等后續(xù)環(huán)節(jié)。

（三）行業(yè)特點

1.周期性

基礎(chǔ)民生行業(yè)需求穩(wěn)定，對經(jīng)濟周期波動的敏感性相對較低，盈利能力受能源、基礎(chǔ)性生產(chǎn)資料價格的波動性影響較小，其主要周期性體現(xiàn)為投資建設(shè)的周期性。污水處理設(shè)施作為某一地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施，其建設(shè)規(guī)模要滿足該地區(qū)一定時期的需要，適當(dāng)超前建設(shè)。當(dāng)?shù)貐^(qū)經(jīng)濟發(fā)展和人口增長達到一定水平，其污水處理能力出現(xiàn)飽和跡象時，通常會按照遠期規(guī)劃目標(biāo)（一般為10年-20年）對現(xiàn)有產(chǎn)能進行改擴建或是建設(shè)新的污水處理設(shè)施。

2.區(qū)域性

行業(yè)區(qū)域性較為明顯。因管網(wǎng)具有不可移動性及不可替代性，污水處理企業(yè)只能在其污水收集管網(wǎng)覆蓋的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。因而一個城市排水業(yè)務(wù)發(fā)展受制于該城市城區(qū)及城市規(guī)劃發(fā)展區(qū)域。

（四）行業(yè)準入及壁壘

1.政府授權(quán)

水環(huán)境治理作為最基本的民生保障，依法實施特許經(jīng)營。對于想進入該行業(yè)的企業(yè)而言，取得包括特許經(jīng)營權(quán)等在內(nèi)的政府批準及授權(quán)是從事相關(guān)業(yè)務(wù)的重要前提條件，而特許經(jīng)營授權(quán)通常有排他性和長期性的特點，因此行業(yè)具有明顯的區(qū)域?qū)I性，這就在一定程度上增加了其他潛在市場競爭者進入的難度。

2.地域壁壘

行業(yè)發(fā)展受所在區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃、經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r影響。排水設(shè)施與服務(wù)轄區(qū)一旦確定，投資運營商在服務(wù)轄區(qū)市場上的經(jīng)營與占有率便具有支配性，因此該行業(yè)長期以來都具有顯著的地區(qū)壟斷性。被授予污水處理等排他性特許經(jīng)營權(quán)的企業(yè)在當(dāng)?shù)鼐哂型怀鰞?yōu)勢，對于擬跨地區(qū)競爭者而言具有較大的準入難度。

3.資金壁壘

作為高度資本密集型行業(yè)，污水處理設(shè)施的建設(shè)、運營、維護需要大量的資金投入。而服務(wù)結(jié)算價格受到政策管制，處理量也難以短時間內(nèi)有較大幅度的提升，造成此類項目投資回收期較長。對于擬進入該行業(yè)的企業(yè)有較大的資金壁壘及融資能力要求。

4.技術(shù)壁壘

污水處理項目的投資、建設(shè)、運營和管理是一個系統(tǒng)性的工程，其技術(shù)范圍涉及工程建設(shè)、材料學(xué)、微生物學(xué)、化學(xué)、物理學(xué)和工業(yè)自動化等多個專業(yè)領(lǐng)域。隨著我國對于污水處理廠的運營監(jiān)管不斷趨嚴，各地政府及其下屬部門都極為看重水處理企業(yè)既往業(yè)績及技術(shù)實力，過硬的技術(shù)經(jīng)驗成為了水處理企業(yè)參與市場競爭的門檻。水處理企業(yè)必須具有同類或同性質(zhì)的水處理項目的成功服務(wù)經(jīng)驗、具備一流的專業(yè)人才隊伍、擁有先進的水處理技術(shù)，才有機會獲得優(yōu)質(zhì)的新項目。

（五）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布的《2021年城鄉(xiāng)建設(shè)統(tǒng)計年鑒》顯示，2021年全國城市污水排放量為625.08億噸，污水年處理量為611.89億噸，污水處理率97.89%。全年全國城市污水處理及其再生利用的固定資產(chǎn)投資額為2,078.76億元。截至2021年末，全國城市共有污水處理廠2,827座，污水處理能力20,767萬噸/日。2021年全國縣城污水排放量為109.31億噸，污水年處理量為105.06億噸，污水處理率96.11%。全國縣城污水處理及其再生利用的固定資產(chǎn)投資額為560.91億元。截至2021年末，全國縣城污水處理廠數(shù)為1,765座，污水處理能力3,979萬噸/日。

三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）水處理業(yè)務(wù)

水處理業(yè)務(wù)覆蓋城鎮(zhèn)生活污水處理、工業(yè)廢水治理、村鎮(zhèn)農(nóng)污治理、垃圾滲瀝液處理，采用自主投資、BOT、TOT、PPP、BOO、OM模式運作，項目主要分布于福建省、江蘇省、山東省、安徽省。公司投資運營30座污水處理設(shè)施及3個村鎮(zhèn)農(nóng)污治理項目，設(shè)計處理能力約為199.51萬噸/日，已投運產(chǎn)能約為132.18萬噸/日。公司承接的污水處理設(shè)施接收來自泵站或調(diào)節(jié)池收集的各類污水，通過格柵、沉砂池等設(shè)備設(shè)施進行一級處理，去除污水中的較大懸浮物和固體廢棄物；通過微生物新陳代謝及沉淀分離實現(xiàn)二級處理，降解大部分污染物并沉淀活性污泥；后經(jīng)高效沉淀池、反硝化濾池、膜技術(shù)等深度處理工藝，進一步去除二級處理出水中的污染物并最終達標(biāo)排放。對于污水處理產(chǎn)生的污泥，公司通過自建設(shè)施及外運處置相結(jié)合的方式對其進行減量化、無害化處理，提高資源利用率、減少環(huán)境污染。

（二）固廢業(yè)務(wù)

公司固廢業(yè)務(wù)覆蓋固廢產(chǎn)業(yè)鏈的分類收集、分類運輸、分類處理，采用自主投資、PPP模式運作。公司投資的渣土及建筑垃圾處置項目，主要收納來城市舊城改造中建筑物或構(gòu)筑物拆除產(chǎn)生的固體廢棄物，經(jīng)分揀、破碎、篩分，形成再生骨料，制成透水磚、河道護坡磚等綠色再生建材產(chǎn)品或是用作地面鋪設(shè)的基礎(chǔ)材料，實現(xiàn)建筑垃圾資源化利用；公司投資的垃圾收轉(zhuǎn)運項目、廚余垃圾處置項目、大件垃圾處置項目、危險廢棄物處置項目、生活垃圾焚燒協(xié)同處置項目通過對收納的各類城市固體廢物根據(jù)其特性有針對性地采用物理、化學(xué)、生物等工藝方法實現(xiàn)固體廢物減量化、無害化。

（三）綜合技術(shù)服務(wù)

綜合技術(shù)服務(wù)涉及智慧運營、環(huán)境監(jiān)測等領(lǐng)域。公司整合國內(nèi)、業(yè)內(nèi)優(yōu)勢資源，組建科技型技術(shù)服務(wù)企業(yè)，培育輕資產(chǎn)發(fā)展引擎，對外輸出環(huán)保設(shè)備系統(tǒng)集成和智慧水務(wù)系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)；自主投資成立專業(yè)環(huán)境監(jiān)測機構(gòu)，為公司及其他檢測需求企業(yè)提供“水和廢水”、“固體廢物”、“土壤和沉積物”、“環(huán)境空氣和廢氣”、“水處理劑”、“噪聲檢測”六大領(lǐng)域檢測服務(wù)。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

公司作為中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會評定的AAA級信用企業(yè)，憑借卓越的綜合實力，榮登“2021年度福建環(huán)保企業(yè)百強榜”。公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）專業(yè)運營管理優(yōu)勢

公司始終專注于環(huán)境污染治理設(shè)施的投資、建設(shè)、運營及維護，多年來沉淀積累了豐富的專業(yè)運營管理經(jīng)驗，著力打造“規(guī)劃-投資-建設(shè)-運營”為一體的商業(yè)模式。公司遵循精細化、智能化、資源化原則，通過對污水工藝全流程分析，提高運行穩(wěn)定安全調(diào)控；通過污水處理數(shù)學(xué)模型應(yīng)用，實現(xiàn)污水處理低能耗運行；通過工藝參數(shù)優(yōu)化調(diào)整，形成不同污水處理廠工藝運行優(yōu)化導(dǎo)則；通過生物脫氮除磷技術(shù)研究，創(chuàng)新高效脫氮除磷工藝技術(shù)；通過云平臺的分布式數(shù)據(jù)采集，實現(xiàn)關(guān)鍵生產(chǎn)指標(biāo)的自動采集、實時監(jiān)測及智能預(yù)警。依托豐富的運營經(jīng)驗與強大的管理運營體系，公司現(xiàn)擁有國家“城鎮(zhèn)集中式污水處理設(shè)施運營服務(wù)環(huán)境服務(wù)認證一級”、“工業(yè)廢水處理設(shè)施運營服務(wù)環(huán)境服務(wù)認證一級”、“生活垃圾滲濾液處理設(shè)施運營服務(wù)環(huán)境服務(wù)認證一級”運營資質(zhì)并取得ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全管理體系認證證書，曾先后榮獲“全國減排先進集體”“中國水業(yè)最具社會責(zé)任投資運營企業(yè)”“中國水業(yè)最具成長性投資運營企業(yè)”等榮譽稱號，下轄的污水處理項目在首屆“雙百跨越”污水處理標(biāo)桿比選活動中力奪運營管理領(lǐng)域的“關(guān)鍵環(huán)節(jié)精確控制標(biāo)桿污水處理廠”“信息化集成標(biāo)桿污水處理廠”“運營管理標(biāo)桿污水處理廠”三項標(biāo)桿，全資子公司山東壽光海峽環(huán)保科技有限公司被山東省城鎮(zhèn)供排水協(xié)會授予“2022年山東省城鎮(zhèn)排水工作先進集體”。

（二）產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢

公司緊抓行業(yè)發(fā)展機遇，在保持主業(yè)經(jīng)營及投資優(yōu)勢的同時積極響應(yīng)環(huán)境治理需求，充分發(fā)揮技術(shù)和市場的協(xié)同效應(yīng)，有效整合公司控股、參股企業(yè)的各種資源，延伸產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)化價值鏈。經(jīng)多年來不斷開拓，公司業(yè)務(wù)從單一的污水處理，逐步覆蓋垃圾滲瀝液處理、污泥處理與處置、環(huán)保檢測、渣土及建筑廢棄物資源化利用、危險廢棄物處置、生活垃圾收轉(zhuǎn)運、大件垃圾處置、廚余垃圾處置及垃圾焚燒協(xié)同處置等領(lǐng)域，著力打造多門類、跨區(qū)域的環(huán)境治理服務(wù)平臺。

（三）人才及技術(shù)優(yōu)勢

公司立足產(chǎn)業(yè)基因，以科技創(chuàng)新積極促進全要素生產(chǎn)率提升，從高標(biāo)準建設(shè)科創(chuàng)平臺、高質(zhì)量推動科技攻關(guān)、高水平促進成果轉(zhuǎn)化等方面發(fā)力，全面增強核心技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化力度。一是持續(xù)加強人才培養(yǎng)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深度融合，推動科技創(chuàng)新平臺建設(shè)，成功搭建“福州市第八批專家工作站”、“福建省第三十三批省企業(yè)技術(shù)中心”并與權(quán)屬企業(yè)江蘇海峽環(huán)?？萍及l(fā)展有限公司一同入選“國家高新技術(shù)企業(yè)”，成為當(dāng)?shù)刂匾沫h(huán)保產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新平臺；二是緊扣科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，持續(xù)發(fā)掘技術(shù)需求，重點發(fā)揮公司在水處理領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)底蘊和科技優(yōu)勢，借助產(chǎn)學(xué)研互融互通的合作模式，聯(lián)合攻克“卡脖子”難題；三是持續(xù)推進前瞻性技術(shù)的研發(fā)及成果轉(zhuǎn)化，累計取得發(fā)明專利授權(quán)9項、實用新型專利授權(quán)80項并將具有前瞻性、實用性和可推廣性的科技成果運用到生產(chǎn)中，有效促進了企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入104,466.76萬元，比上年同期增長17.43%；實現(xiàn)利潤總額17,493.69萬元，比上年同期增長4.80%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤14,794.07萬元，比上年同期增長1.01%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤13,357.53萬元，比上年同期減少4.80%。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

1.行業(yè)格局

當(dāng)前，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境發(fā)生深刻變化。從供給端看，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金期和環(huán)保企業(yè)上市高峰期已經(jīng)過去；從需求端看，經(jīng)濟和人口增速著陸，城鎮(zhèn)化率已超60%，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間日益清晰。與此同時，企業(yè)競爭加劇，企業(yè)間業(yè)績分化明顯，資本市場關(guān)注度也有所降低。

（1）整體格局：由過去水務(wù)獨大變得更加多元化，能夠更加真實地反映環(huán)保市場的需求。同時，國資和民資環(huán)保上市公司明顯分化：國資企業(yè)重資產(chǎn)、傾向多元化經(jīng)營、多從事傳統(tǒng)環(huán)保業(yè)務(wù)；民資企業(yè)傾向于專業(yè)化、以產(chǎn)品和服務(wù)為主要業(yè)務(wù)、技術(shù)創(chuàng)新性更強。國資和民資環(huán)保上市公司憑借各自優(yōu)勢，各司其職，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理。

（2）競爭格局：在地域分布方面，整體呈現(xiàn)政策性聚集、市場聚集、產(chǎn)業(yè)資源聚集的特點；在業(yè)績方面，國資環(huán)保上市公司資產(chǎn)規(guī)模較大，相應(yīng)的營收絕對值更高，而民資環(huán)保上市公司增長率分化明顯，增長率整體稍高于國資企業(yè)。

2.發(fā)展趨勢

（1）住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布的《2021年城鄉(xiāng)建設(shè)統(tǒng)計年鑒》顯示，2021年，我國城市、縣城和建制鎮(zhèn)的污水處理率分別為97.9%、96.1%和62%，相較于城市和縣城，建制鎮(zhèn)的生活污水處理設(shè)施建設(shè)仍存在不少短板弱項。2022年12月，國家發(fā)展改革委、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推進建制鎮(zhèn)生活污水垃圾處理設(shè)施建設(shè)和管理的實施方案》（發(fā)改環(huán)資〔2022〕1932號），方案有望進一步釋放鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)污水處理市場空間，小型化、分散化、生態(tài)化污水處理技術(shù)及裝備或?qū)⒕哂型⒌膽?yīng)用需求。

（2）小流域治理是污水治理行業(yè)中最大的細分市場，具有系統(tǒng)性強、單體項目投資大等特點，要統(tǒng)籌推進山水林田湖草沙綜合治理才能取得預(yù)期成效。2022年7月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部等4部委印發(fā)《深入打好城市黑臭水體治理攻堅戰(zhàn)實施方案》（建城〔2022〕29號），要求到2025年，推動地級及以上城市建成區(qū)黑臭水體基本實現(xiàn)長治久清；縣級城市建成區(qū)黑臭水體消除比例達到90%。同年9月22日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《全國縣級城市黑臭水體排查情況公示》，第一次對全國縣級城市的黑臭水體狀況進行了公布。政策層面利好的不斷釋放為生態(tài)緩沖帶、生態(tài)護坡、人工濕地和底泥清淤等技術(shù)開辟了更大的市場空間。

（3）我國水資源分布和經(jīng)濟社會發(fā)展的布局匹配性差，工業(yè)領(lǐng)域水資源集約利用水平偏低，水資源短缺仍然是制約工業(yè)發(fā)展的剛性約束。2021年，國家發(fā)展改革委等10部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于推進污水資源化利用的指導(dǎo)意見》（發(fā)改環(huán)資〔2021〕13號）將污水近零排放科技作為實現(xiàn)污水資源化利用的重要技術(shù)路徑。2022年6月，工業(yè)和信息化部等6部委印發(fā)的《工業(yè)水效提升行動計劃》（工信部聯(lián)節(jié)〔2022〕72號）也將“推進工業(yè)廢水循環(huán)利用”作為強化工業(yè)用水開源節(jié)流的重要工作內(nèi)容。在國家政策和資源瓶頸的雙重約束下，工業(yè)廢水處理市場規(guī)模仍有提升空間，軟化預(yù)處理、膜分離、蒸發(fā)結(jié)晶、深度脫氮除磷等技術(shù)及相關(guān)裝備、藥劑、微生物菌劑等是行業(yè)技術(shù)發(fā)展的重要方向。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司扎根福州、輻射全國，牢固樹立和踐行“綠水青山就是金山銀山”的理念，以生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)的治理與提升為己任，以“綜合服務(wù)引領(lǐng)+細分領(lǐng)域領(lǐng)先”為目標(biāo)，秉持“產(chǎn)品+服務(wù)”的經(jīng)營方針，圍繞環(huán)境治理需求，深耕水治理主業(yè)，積極鞏固拓展固廢處置領(lǐng)域，充分發(fā)揮專業(yè)運營管理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展、區(qū)域政策支持等核心競爭優(yōu)勢，構(gòu)建以產(chǎn)業(yè)運營為主體、環(huán)境咨詢與產(chǎn)業(yè)投資為兩翼的戰(zhàn)略格局，采用“系統(tǒng)規(guī)劃、綜合服務(wù)”的商業(yè)模式整體介入各個新興片區(qū)的環(huán)保市場，為客戶提供高品質(zhì)的環(huán)境服務(wù)綜合解決方案，致力于成為國內(nèi)知名、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的區(qū)域環(huán)境綜合服務(wù)提供商。

(三)經(jīng)營計劃

1.堅持戰(zhàn)略定力

錨定戰(zhàn)略目標(biāo)，堅持輕重并舉。精耕優(yōu)勢區(qū)域環(huán)保市場，搶抓水處理板塊投資機遇，捕捉固廢處理領(lǐng)域市場動態(tài)，推進區(qū)域內(nèi)市場連片開發(fā)，橫向拓寬產(chǎn)業(yè)圈；深耕輕資產(chǎn)管理輸出，關(guān)注主業(yè)上下游合作商機，穩(wěn)健實施戰(zhàn)略性股權(quán)投資，縱向延長產(chǎn)業(yè)鏈。

2.堅持長期主義

夯實內(nèi)部管理水平，規(guī)范持續(xù)發(fā)展。深入優(yōu)化集團化組織管理體系，充分運用現(xiàn)代化管理理念，積極采用信息化智能化數(shù)字化方式，從治理體系、制度體系、風(fēng)險控制、信息管理等方面提升管控效能，嚴格執(zhí)行全面預(yù)算，強化財務(wù)動態(tài)監(jiān)測和投前投后評估管理，行穩(wěn)致遠，面向更廣闊的藍海找準機會、做好布局、拓展空間。

3.堅持市場導(dǎo)向

推動縱向產(chǎn)業(yè)突破、橫向業(yè)務(wù)延伸、資產(chǎn)轉(zhuǎn)型升級的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，不斷鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢，同時著眼于智慧化服務(wù)類輕資產(chǎn)運營領(lǐng)域延伸，打造“系統(tǒng)工藝包”和“系統(tǒng)服務(wù)包”兩種獨具特色的“一硬一軟”業(yè)務(wù)模式，在環(huán)保領(lǐng)域中發(fā)揮更大作用，著力成為促進生態(tài)文明和可持續(xù)發(fā)展的重要力量。

4.堅持績效指導(dǎo)

聚力發(fā)展大局，堅持價值創(chuàng)造。強化崗位價值評估體系，績效薪酬與價值貢獻良性戰(zhàn)略互動，激動人力資源活力；優(yōu)化考核管理體制機制，戰(zhàn)略目標(biāo)與績效考核深度銜接融合，發(fā)揮最佳管理效能；用活用足薪酬激勵工具，深化工資由“分”到“掙”的價值分配導(dǎo)向，撬動提質(zhì)增效出佳績。

5.堅持黨建引領(lǐng)

以“強黨建”引領(lǐng)“強發(fā)展”，牢固樹立“發(fā)展是第一要務(wù)，黨建是根本保證”的理念，把學(xué)習(xí)貫徹二十大精神與具體實踐結(jié)合起來，以實際工作成果檢驗學(xué)習(xí)貫徹二十大精神成效。

6.堅持數(shù)字賦能

智慧化賦能環(huán)保業(yè)務(wù)，持續(xù)完善公司信息系統(tǒng)建設(shè)，推動實現(xiàn)產(chǎn)品的數(shù)字化和智能化，更好地適應(yīng)行業(yè)新發(fā)展和市場競爭的要求。

7.堅持創(chuàng)新驅(qū)動

圍繞“雙碳目標(biāo)”、節(jié)能降耗與技術(shù)積累，推動應(yīng)用型技術(shù)的研發(fā)，實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新助生產(chǎn)，開展碳排放核算與低碳技術(shù)研究、精確加藥與生產(chǎn)藥劑優(yōu)化、垃圾滲濾液膜濃縮液處理、PVDF膜延壽、城鎮(zhèn)污水處理廠化學(xué)除磷智能控制系統(tǒng)開發(fā)研究等項目，提供更具競爭力的差異化產(chǎn)品。

(四)可能面對的風(fēng)險

報告期內(nèi)，結(jié)合公司所處環(huán)境及公司自身業(yè)務(wù)發(fā)展的特點，主要體現(xiàn)在行業(yè)監(jiān)管與政策性風(fēng)險、行業(yè)特有風(fēng)險、業(yè)務(wù)特點導(dǎo)致的風(fēng)險三個方面。針對可能面對的風(fēng)險，公司已明確應(yīng)對措施，將加強對風(fēng)險的管控，保障公司健康持續(xù)發(fā)展：

1.行業(yè)監(jiān)管與政策性風(fēng)險

公司聚焦于環(huán)境保護領(lǐng)域，所處水環(huán)境綜合治理行業(yè)對國家產(chǎn)業(yè)政策依賴性較強，水環(huán)境綜合治理企業(yè)的發(fā)展速度、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)周期與國家的環(huán)保立法標(biāo)準、政策引導(dǎo)、強制力度、法律成本與經(jīng)濟成本等密切相關(guān)。目前，我國水環(huán)境綜合治理行業(yè)正由政府高度壟斷轉(zhuǎn)變?yōu)橹饾u開放的市場化發(fā)展，建立投資主體多元化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展市場化、行業(yè)監(jiān)管法制化的運行機制將是未來城市污水處理行業(yè)的發(fā)展方向。隨著行業(yè)市場化改革的推進，行業(yè)管理體制與監(jiān)管政策可能出現(xiàn)一定的變化與調(diào)整，這對公司的經(jīng)營與發(fā)展將帶來影響。為此，公司將持續(xù)密切關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟政策的變化，不斷加強對產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策的研究、分析，緊跟行業(yè)發(fā)展步伐，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，積極發(fā)展符合國家政策、前景向好的環(huán)境服務(wù)產(chǎn)業(yè)。

2.行業(yè)特有風(fēng)險

（1）價格調(diào)整受限風(fēng)險

污水處理企業(yè)因執(zhí)行新政策、新標(biāo)準而導(dǎo)致運營成本上升，有權(quán)就此向當(dāng)?shù)刂鞴懿块T申請獲得合理的補償，并適時提出對處理單價予以適當(dāng)調(diào)整。但價格調(diào)整需通過政府相關(guān)部門的成本監(jiān)審并履行一系列審批程序。因此，單價調(diào)整周期長，企業(yè)可能面臨運營成本上升而結(jié)算單價未能及時得到調(diào)整導(dǎo)致效益下滑的風(fēng)險。為此，公司將密切關(guān)注成本上升對公司效益的影響，及時啟動并高效推進價格調(diào)整申報及補償申請工作，強化與政府相關(guān)部門的溝通銜接。

（2）應(yīng)收賬款回收風(fēng)險

公司通過簽訂污水處理項目運營服務(wù)特許經(jīng)營協(xié)議的方式，在約定范圍內(nèi)提供污水處理服務(wù)并獲取服務(wù)費用。公司與特許經(jīng)營權(quán)授予方存在污水處理服務(wù)費結(jié)算周期。受財政預(yù)算、撥款時間、結(jié)算流程等多方面因素影響，期末會形成數(shù)月的應(yīng)收賬款。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴大，應(yīng)收賬款規(guī)模相應(yīng)擴大。雖然公司客戶主要為政府及及其附屬機構(gòu)、國有企業(yè)，發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬的可能性較小。然而倘若結(jié)算周期延長，可能造成公司短期現(xiàn)金流緊張，銀行借款及相應(yīng)的財務(wù)費用有所增加。為此，公司制定針對性的款項催收獎勵措施，不斷規(guī)范并加強應(yīng)收賬款的催收管理且取得一定成效。未來，公司將積極與特許經(jīng)營授予方、財政局等政府相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，密切關(guān)注應(yīng)收賬款的回收進度，降低壞賬損失風(fēng)險。同時，積極探索融資的新方法、新途徑，緩解資金壓力，保持公司穩(wěn)健經(jīng)營。

（3）特許經(jīng)營權(quán)變動風(fēng)險

公司從事的污水處理業(yè)務(wù)屬于公共事業(yè)，按照《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，需以簽署特許經(jīng)營協(xié)議的方式獲得業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域內(nèi)的特許經(jīng)營權(quán)。公司與政府部門簽署的特許經(jīng)營協(xié)議中對安全生產(chǎn)、服務(wù)質(zhì)量等方面有明確的要求，如果不能滿足相關(guān)要求，將可能導(dǎo)致特許經(jīng)營權(quán)被取消或提前終止特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議，使公司經(jīng)營受到不利影響。此外，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營期限最長不超過30年，特許經(jīng)營期限屆滿終止或者提前終止，對該基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)繼續(xù)采用特許經(jīng)營方式的，政府部門將重新選擇特許經(jīng)營者。雖然《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定明確約定“因特許經(jīng)營期限屆滿重新選擇特許經(jīng)營者的，在同等條件下，原特許經(jīng)營者優(yōu)先獲得特許經(jīng)營”，但公司仍存在上述特許經(jīng)營期限屆滿后，無法繼續(xù)取得特許經(jīng)營權(quán)的風(fēng)險。為此，公司將在特許經(jīng)營期限屆滿前積極與特許經(jīng)營授予方積極溝通協(xié)商。

（4）產(chǎn)能利用率下降導(dǎo)致整體利潤率下降的風(fēng)險

根據(jù)污水處理行業(yè)的慣例，污水處理設(shè)施一般需根據(jù)當(dāng)?shù)爻鞘幸?guī)劃預(yù)計的未來幾年的污水排放量適度超前建設(shè)，以滿足城市化發(fā)展的要求。地處新建區(qū)域的污水處理項目存在運營初期水量不足的情形，在進入運營期后并不能滿負荷生產(chǎn)，項目雖有結(jié)算保底水量，但短期內(nèi)仍會使公司總體污水處理設(shè)施的產(chǎn)能利用率下降，造成公司主營業(yè)務(wù)毛利率及整體利潤率出現(xiàn)一定程度的下降。為此，公司將密切關(guān)注項目所在地經(jīng)濟建設(shè)情況，進一步加強經(jīng)營管控，做好項目投前分析，通過構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈的商業(yè)模式來提高項目收益率，在合規(guī)運營前提下降本增效，保持公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

3.業(yè)務(wù)特點導(dǎo)致的風(fēng)險

（1）流動性與償債風(fēng)險

污水處理行業(yè)是資金密集型行業(yè)，具有固定資產(chǎn)投入大、流動資產(chǎn)占比低的特點。公司雖然具備穩(wěn)定的經(jīng)營性現(xiàn)金流來源，但由于公司仍處于成長期，公司新拓展（含對外收購、正在建設(shè)）的項目仍面臨較大的融資需求，債務(wù)規(guī)?？赡軙噬?，負債規(guī)模的提高將對公司的經(jīng)營帶來一定的影響。為此，公司將全面系統(tǒng)規(guī)劃資金需求，探索多樣化融資方式，進一步提高資金使用效率，發(fā)揮資金統(tǒng)一調(diào)配作用，滿足資金需求，節(jié)約資金成本。

（2）市場競爭風(fēng)險

公司固廢業(yè)務(wù)及其他技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)由市場定價，價格受宏觀經(jīng)濟及市場競爭等因素影響較為顯著，營業(yè)收入波動較大；競爭者向市場提供的產(chǎn)品或服務(wù)大致相同，市場份額爭奪激烈。為此，公司將著力增強市場開發(fā)及銷售能力，及時調(diào)整經(jīng)營模式，積極培育重要客戶資源，保證公司在市場競爭中的優(yōu)勢。

（3）業(yè)務(wù)拓展風(fēng)險

隨著環(huán)境治理服務(wù)領(lǐng)域競爭日趨激烈，并購重組加劇，優(yōu)質(zhì)項目資源減少且項目亦趨于中小型化，收購難度及成本均大幅增加，這在一定程度上影響公司業(yè)務(wù)擴張的速度。為此，公司將順應(yīng)市場發(fā)展趨勢，在做深做透做優(yōu)現(xiàn)有主業(yè)項目的基礎(chǔ)上，加大市場拓展的廣度和深度，及時跟蹤市場信息，同時進一步加強投資決策控制，提升項目風(fēng)險管控力度，積極尋求項目拓展新途徑。

（4）PPP業(yè)務(wù)模式帶來的風(fēng)險

近年來，公司一直積極探索環(huán)境保護領(lǐng)域的PPP業(yè)務(wù)模式，但由于我國PPP模式的應(yīng)用尚處于初期階段，政策環(huán)境及相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善，新興業(yè)務(wù)模式所帶來的經(jīng)營風(fēng)險仍存在不確定。首先，PPP項目的融資成本及融資額度受銀行信貸政策等因素影響較大；其次，PPP項目運營期限較長，法律政策環(huán)境、市場情況等可能發(fā)生變化，面臨著服務(wù)價格、資本支出或運營成本上升等風(fēng)險，導(dǎo)致運營經(jīng)濟效益低于預(yù)期，經(jīng)營效益存在不確定性。為此，公司將密切關(guān)注國家政策變化，審慎甄別項目風(fēng)險，選擇低風(fēng)險的優(yōu)質(zhì)投資項目。

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