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2023年2月13日，21世紀(jì)以來第20個指導(dǎo)“三農(nóng)”工作的中央一號文件發(fā)布，并連續(xù)多年將糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)產(chǎn)保供放在首位，該部分內(nèi)容主要體現(xiàn)在：實施玉米單產(chǎn)提升工程、繼續(xù)提高小麥最低收購價、合理確定稻谷最低收購價、穩(wěn)定稻谷補(bǔ)貼、擴(kuò)種大豆油料、擴(kuò)大稻谷小麥玉米完全成本保險和種植收入保險、實施大豆完全成本保險和種植收入保險試點、優(yōu)化“保險+期貨”等；內(nèi)容涉及到糧食、谷物、油料等多個品種。
基辛格曾說過：“誰控制了糧食，誰就控制了人類?！?我國是糧食生產(chǎn)大國，同時也是人口和糧食消費大國，自2014年起我國每年進(jìn)口的糧食達(dá)到1億噸以上，對外依存度逐級上升，在2012年升至10%以上，至2021年接近20%；其中大豆對外依存度高達(dá)85%，棕櫚油幾乎全靠進(jìn)口，玉米、小麥等谷物對外依存度亦增至5%以上。糧食安全關(guān)乎民生、政治、軍事等各個領(lǐng)域，是始終具有戰(zhàn)略意義的特殊商品；對此，國家亦是采取多重措施來保證糧食安全供應(yīng)。
接下來我們針對2023年的具體政策及對相關(guān)商品的影響做簡要分析。
首先是近幾年持續(xù)提出且自2022年大力推廣的大豆油料擴(kuò)種任務(wù)。2022年大豆及油菜籽擴(kuò)種取得明顯成效，其中大豆種植面積1.54億畝，較2021年增2743萬噸，為1958年以來最高水平；大豆產(chǎn)量2029萬噸，較2021年增加389萬噸；油菜播種面積達(dá)1.09億畝，較2021年增近400萬噸。2022年油料作物總產(chǎn)量3653萬噸，同比增1.1%。從種植端了解，2022年冬油菜1000萬畝增種計劃已超額完成；而且隨著2023年一號文件提出進(jìn)一步增加大豆種植及2023年1月13日農(nóng)業(yè)農(nóng)村部官網(wǎng)對2022年大豆等作物轉(zhuǎn)基因生物安全證書批準(zhǔn)清單的公布，從政策角度和供需結(jié)構(gòu)看，國產(chǎn)豆尤其是新季對應(yīng)的價格將繼續(xù)承壓。
其次是玉米，首先來看一組數(shù)據(jù)，根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部6436公斤/公頃測算國內(nèi)玉米畝產(chǎn)約430公斤，而根據(jù)USDA報告數(shù)據(jù)同期的美玉米畝產(chǎn)則高達(dá)720公斤；盡管近30年國內(nèi)玉米單產(chǎn)增幅高達(dá)40%，但較農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國家仍有很大的差距。且農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年玉米單產(chǎn)雖提升超2%、但由于種植面積下降(主要為東北產(chǎn)區(qū))，最終玉米總產(chǎn)量5544億斤，同比小增1.7%；不過隨著2022年小麥價格升至歷史高位，玉米小麥價差自2021年底開始倒掛并一度拉大至-300元/噸下方，小麥在飼用領(lǐng)域的替代優(yōu)勢消失，玉米的價格優(yōu)勢凸顯，2022至2023年玉米飼用消費提升。且隨著大豆擴(kuò)種政策的推廣，玉米種植空間受擠壓， 因此，2023年一號文件著重提出實施玉米單產(chǎn)提升工程，并配合玉米轉(zhuǎn)基因生物安全證書批準(zhǔn)清單的公布，寄希望于填補(bǔ)國內(nèi)玉米供需缺口，降低對外依存度。目前國內(nèi)玉米從供需結(jié)構(gòu)看對價格仍有較強(qiáng)的支撐，不過轉(zhuǎn)基因作物的種植可能從情緒上對新季糧源價格形成壓制。
上面主要涉及國內(nèi)種植，隨著國內(nèi)外市場聯(lián)動加強(qiáng)及越來越多的品種開放境外交易權(quán)限，進(jìn)口問題亦不容忽視。近幾年全球極端天氣頻繁出現(xiàn)及局部地緣戰(zhàn)爭爆發(fā)，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口結(jié)構(gòu)或主動或被動進(jìn)行調(diào)整；如2022年國內(nèi)玉米進(jìn)口總量同比降27%、進(jìn)口結(jié)構(gòu)有美國和烏克蘭并行轉(zhuǎn)為以美國為主，同時中國亦放開巴西玉米進(jìn)口限制并于2023年1月完成實際到港；2022年菜油進(jìn)口總量同比大降50%且進(jìn)口結(jié)構(gòu)有以加大拿為主到俄羅斯暴增至總進(jìn)口量的一半。當(dāng)然這些變動也對商品價格產(chǎn)生階段性影響，如俄烏戰(zhàn)爭帶來的玉米價格的大幅攀升。因此，在實施國內(nèi)穩(wěn)產(chǎn)保供戰(zhàn)略降低對外依賴的同時，一號文件也提出“深入實施農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口多元化戰(zhàn)略”以應(yīng)對全球性突發(fā)事件，在后續(xù)商品價格分析上我們也應(yīng)當(dāng)持續(xù)建立內(nèi)外盤的聯(lián)動。
最后，期貨、保險等資本市場正持續(xù)助力“三農(nóng)”，一方面國內(nèi)谷物糧食完全成本保險和種植收入保險正持續(xù)擴(kuò)大和完善；另一方面大豆、玉米、棉花、花生、菜籽、蘋果、紅棗、白糖等品種“保險+期貨”項目在交易所、保險公司、期貨公司、政府等多方助力下遍地開花，極大的推動了種植戶的脫貧進(jìn)程。
（文章來源：美爾雅期貨）
