今天我們接著來(lái)分享《像利弗莫爾一樣交易，買(mǎi)在關(guān)鍵點(diǎn)》這本書(shū)。上周，我們介紹了利弗莫爾關(guān)鍵點(diǎn)的種類以及時(shí)機(jī)，那這種交易方法的原理是什么呢？
關(guān)鍵點(diǎn)交易法其實(shí)是一種支撐阻力突破交易法，即當(dāng)價(jià)格突破支撐阻力后順勢(shì)買(mǎi)入或賣出。
(資料圖片僅供參考)
從利弗莫爾的言語(yǔ)中，可以推測(cè)出，這種方法具有3個(gè)特點(diǎn)：高勝率、買(mǎi)在起漲點(diǎn)(大趨勢(shì)啟動(dòng)的關(guān)鍵位置)、突破關(guān)鍵點(diǎn)。
“不論何時(shí)，只要耐心等待市場(chǎng)達(dá)到我所說(shuō)的”關(guān)鍵點(diǎn)“，之后才動(dòng)手，我的交易就總能獲利?！?/p>
“真正從投機(jī)中賺得的利潤(rùn)，其實(shí)都是來(lái)自那些從開(kāi)始就一直盈利的頭寸?！?/p>
“羅馬不是一天建成的，沒(méi)有哪個(gè)重大市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)會(huì)在一天或者一周年快速完成?！?/p>
“想要交易成功，你唯一需要的市場(chǎng)信號(hào)就是突破關(guān)鍵點(diǎn)。”
——杰西·利弗莫爾
高勝率、買(mǎi)在起漲點(diǎn)基于支撐阻力原理；突破關(guān)鍵點(diǎn)則源于突破交易原理。下面，我們分別來(lái)解釋一下：
01
支撐阻力原理
利弗莫爾的關(guān)鍵點(diǎn)往往代表的是市場(chǎng)的支撐阻力位。在支撐點(diǎn)上，因?yàn)槿藗兊馁I(mǎi)入意愿增加，價(jià)格容易反彈；在阻力點(diǎn)上，因?yàn)槿藗冑I(mǎi)入意愿下降，價(jià)格容易下跌。而這種支撐、阻力的形成主要是因?yàn)?strong>供需關(guān)系和投資者心理。
比如，當(dāng)行情達(dá)到前期高點(diǎn)時(shí)：
★ 買(mǎi)方的心理價(jià)值減少，新買(mǎi)盤(pán)會(huì)變少；
★ 獲利頭寸會(huì)傾向于止盈落袋為安；
★ 前期高位套牢盤(pán)因?yàn)殄^定效應(yīng)會(huì)割肉。
這樣買(mǎi)盤(pán)減少，賣盤(pán)增加，自然就形成了較強(qiáng)的阻力。
同理，當(dāng)行情達(dá)到前期低點(diǎn)時(shí)：
★ 由于已低于買(mǎi)方心理成本，錨定效應(yīng)會(huì)刺激買(mǎi)盤(pán)大量增加；
★ 持倉(cāng)者因盈利縮水或虧損加劇開(kāi)始惜售。
所以賣盤(pán)減少，買(mǎi)盤(pán)增加，自然就形成了較強(qiáng)的支撐。
02
突破交易原理
通常情況下，供需雙方拉鋸會(huì)導(dǎo)致價(jià)格做區(qū)間震蕩。如果發(fā)生了新的變化，導(dǎo)致供需關(guān)系改變，那價(jià)格就會(huì)突破震蕩區(qū)間，形成新的趨勢(shì)。利弗莫爾的交易方法就是順著最小阻力方向(即順勢(shì))，等待價(jià)格突破關(guān)鍵點(diǎn)后買(mǎi)進(jìn)。
“當(dāng)行情突破某個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的時(shí)候，價(jià)格往往會(huì)繼續(xù)漲很多或跌很多。”
——杰西·利弗莫爾
這是因?yàn)橐坏╆P(guān)鍵價(jià)格被突破，那么關(guān)鍵價(jià)位的本質(zhì)就會(huì)發(fā)生改變，即原先的支撐會(huì)變成阻力，原先的阻力會(huì)變成支撐。
比如，當(dāng)震蕩區(qū)間高點(diǎn)被突破后，意味著積極信號(hào)出現(xiàn)。這時(shí)賣盤(pán)會(huì)變少，新買(mǎi)盤(pán)會(huì)被吸引，前期獲利出場(chǎng)的投資者也會(huì)以區(qū)間高點(diǎn)為新的錨定點(diǎn)，再次進(jìn)場(chǎng)，這樣前期阻力就轉(zhuǎn)換成了支撐。
同理，當(dāng)震蕩區(qū)間低點(diǎn)被跌穿后，市場(chǎng)變消極，買(mǎi)方力量削弱，賣盤(pán)增加。前期支撐轉(zhuǎn)換成了阻力。
因此，突破行情往往伴隨著支撐、阻力的轉(zhuǎn)換。所以，基于關(guān)鍵點(diǎn)的突破交易，屬于在支撐阻力發(fā)生轉(zhuǎn)換之后順勢(shì)跟進(jìn)的一種交易方法。這種方法體現(xiàn)的特點(diǎn)就是順勢(shì)、買(mǎi)強(qiáng)不買(mǎi)弱、買(mǎi)漲不買(mǎi)跌。
以上就是關(guān)鍵點(diǎn)交易的兩個(gè)主要原理。交易其實(shí)是需要不斷去領(lǐng)悟的，有些內(nèi)容是常聽(tīng)常新。比如上面提到的“支撐”、“阻力”、“突破”這些，雖然都不是什么新內(nèi)容，但聽(tīng)完交易大師的理念思想，是不是有新的啟發(fā)呢？
（文章來(lái)源：美爾雅期貨）
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