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30年期國債期貨上市后將一定程度抬升對應(yīng)現(xiàn)券市場的流動(dòng)性，從流動(dòng)性溢價(jià)壓縮的角度來看將會(huì)推動(dòng)期限利差收窄。從歷史表現(xiàn)來看也是如此，在2018年2年期國債期貨合約上市后，隨著成交水平的上行，國債“10-2”利差明顯回升。因此，在30年期國債期貨合約上市后，可以關(guān)注包括“30Y-10Y”、“30Y-5Y”在內(nèi)的做平收益率曲線機(jī)會(huì)。另外，以往國債期貨新合約上市之后由于定價(jià)并未完全成熟，基差波動(dòng)也往往較為劇烈，建議關(guān)注波段操作機(jī)會(huì)。
（文章來源：南華期貨）
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