中信建投等多家券商資管計劃陷股權(quán)質(zhì)押違約糾紛
近兩個月以來，越來越多的券商陷入股權(quán)質(zhì)押違約糾紛。據(jù)中國基金報記者不完全統(tǒng)計，8月至今，已經(jīng)有西南證券(3.540, -0.03, -0.84%)、東興證券(10.110, -0.15, -1.46%)、華鑫證券、華安證券(4.990, -0.06, -1.19%)、中信建投(7.710, -0.20, -2.53%)證券和銀河證券等多家券商發(fā)布了股權(quán)質(zhì)押訴訟公告，涉及金額逾30億元。
9月26日，中信建投公告一口氣披露了五起訴訟、仲裁事項(xiàng)。其中仲裁事項(xiàng)全部為股權(quán)質(zhì)押踩雷。根據(jù)公告，中信建投涉及的四筆股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)出現(xiàn)了逾期。其中，兩筆為定向資管計劃，2015年12月、2016年2月，“中信建投證券龍興 578號定向資產(chǎn)管理計劃”接受了印紀(jì)傳媒(3.260, -0.20, -5.78%)第一大股東北京印紀(jì)華城兩次股票質(zhì)押，合計金額11億元，回款最終期限分別為2018年5月2日及6月28日，但截至目前，仍有9.8億元本金，及至少3368.95萬元利息未償還。這也是近2個月券商涉及的股權(quán)質(zhì)押訴訟中涉案金額最高的。
9月15日，西南證券公告稱，西南證券作為“西南證券互利通8號定向資產(chǎn)管理計劃”的融資人，按照委托人指令提起訴訟，申請?jiān)颇吓d龍實(shí)業(yè)就東方金鈺(10.040, 0.00, 0.00%)股票質(zhì)押式回購交易承擔(dān)違約責(zé)任，償付相關(guān)本息和違約金等總計3.33億元。而除了中信建投證券和西南證券，華鑫證券、東興證券、華安證券以及銀河證券4家券商也陷入股權(quán)質(zhì)押糾紛當(dāng)中。
從質(zhì)押股權(quán)的公司來看，東方金鈺、ST長生(3.260, 0.00, 0.00%)(維權(quán))等被監(jiān)管處罰的幾家公司也赫然在列。根據(jù)銀河證券公告，長春市祥升投資管理有限公司去年8月將長生生物股票質(zhì)押給銀河證券，目前尚有5308萬元尚未支付，已構(gòu)成違約。西南證券受累于東方金鈺，因該公司相關(guān)銀行賬戶、持有的子公司股權(quán)及控股股東所持公司股份被凍結(jié)。
事實(shí)上，券商股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模逐步縮水。半年報顯示，以頭部券商來看，中信證券(16.350, -0.34, -2.04%)和國泰君安(14.660, -0.33, -2.20%)今年上半年的股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)規(guī)模已較去年末下滑，降幅均達(dá)20%以上。
華東一家券商資管的工作人員告訴記者，股權(quán)質(zhì)押存在一定風(fēng)險，特別是公司高比例進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押，風(fēng)險就更加大。在股市震蕩的行情中，部分個股面臨平倉的風(fēng)險，這或許也是近期關(guān)于股權(quán)質(zhì)押訴訟增多的原因之一。
有分析人士指出，今年以來，股權(quán)質(zhì)押新規(guī)和資管新規(guī)陸續(xù)出臺，對質(zhì)押融資主體、資金用途、還款來源、質(zhì)押率等均做了明確規(guī)定，嚴(yán)監(jiān)管之下，很多到期質(zhì)押無法繼續(xù)，融資難度升級。
