備受關注的上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行審核正快速推進,已受理企業(yè)名錄中17日首次出現注冊地為“境外”的企業(yè)。受理名單首現“紅籌”,成為中國科創(chuàng)板“包容”特質的展現。
按照中國證監(jiān)會的定義,所謂紅籌企業(yè)是指注冊地在境外,主要經營活動在境內的企業(yè)。去年3月國務院辦公廳轉發(fā)證監(jiān)會《關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》,允許符合條件的紅籌企業(yè)按程序在境內資本市場發(fā)行股票或通過發(fā)行存托憑證(CDR)上市。
今年3月,上海證券交易所正式發(fā)布“設立科創(chuàng)板并試點注冊制”相關業(yè)務規(guī)則,符合試點條件的紅籌企業(yè)被允許在科創(chuàng)板發(fā)行上市。
4月17日收盤后,科創(chuàng)板發(fā)行審核系統(tǒng)正式受理九號機器人有限公司的發(fā)行申請。作為“小米系”公司之一,這家企業(yè)注冊地為開曼群島,主要生產經營基地位于北京中關村。
招股書顯示,九號機器人公司本次擬向存托人發(fā)行不超過704.09萬股A類普通股股票,作為發(fā)行CDR的基礎股票。CDR發(fā)行后占公司總股本比例不低于10%,基礎股票與CDR之間按照1股/10份CDR的比例進行轉換,本次擬公開發(fā)行不超過約7040.92萬份CDR,擬融資規(guī)模20.77億元。
值得注意的是,九號機器人公司不僅是典型的紅籌企業(yè),同時也是一家采用VIE架構的創(chuàng)新公司。其在受理名單中現身,也被業(yè)界視為科創(chuàng)板展現“包容”特質的良好例證。
“過去數十年間,中國股市錯失大批本土高科技企業(yè),VIE架構與‘同股同權’上市原則的格格不入成為主要原因。”億信偉業(yè)基金首席顧問江明德評價認為,著眼“增量改革”的科創(chuàng)板允許紅籌及存在表決權差異化安排的企業(yè)上市,不僅體現了對企業(yè)公司治理實踐選擇的尊重,也有望為境內資本市場留住更多優(yōu)質上市資源。
業(yè)界預計,在九號機器人公司的示范之下,科創(chuàng)板受理名單中有望出現更多的紅籌企業(yè)和VIE架構企業(yè)。與此同時,各方對科創(chuàng)板的包容度有更多期待。
針對尚未在境外上市的紅籌企業(yè)和具有表決權差異安排的發(fā)行人,科創(chuàng)板確立的市值及財務指標為預計市值不低于100億元人民幣,或預計市值不低于50億元人民幣,且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元。
“由‘海歸’科學家創(chuàng)立的高科技企業(yè)中,相當比例注冊在境外,且大多采用VIE架構。這些處于快速成長階段的企業(yè)迫切需要資本市場的支持,但其當下的體量與科創(chuàng)板‘門檻’尚有一定距離。”中國科協(xié)海歸創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟理事長、美時醫(yī)療技術有限公司董事長馬啟元說。
作為領先的醫(yī)療影像技術創(chuàng)新公司之一,美時醫(yī)療擁有高溫超導射頻、超高場超導磁體、人工智能診斷平臺等多項原創(chuàng)技術。馬啟元透露,目前公司正在籌劃赴港上市,同時對科創(chuàng)板保持高度關注。
“科創(chuàng)板的問世,不僅助力中國原創(chuàng)技術發(fā)展,更可加速中國產業(yè)向高端轉型。”馬啟元說,對于尚處于成長期的“硬科技”紅籌企業(yè)而言,“更包容”或是他們對科創(chuàng)板最大的期待。(記者 潘清)
關鍵詞: 科創(chuàng)板 受理名單