周二，在收盤前最后幾分鐘，北向資金大舉掃貨，凈買額一度超過100億元，帶動A股尾盤扭頭向上，三大股指齊齊收漲。分析人士指出，MSCI將A股納入比例從5%提升到10%的生效日為5月28日收盤后，而追蹤MSCI指數(shù)的被動資金在生效日前“一次性”完成調(diào)倉，才能最大限度地保證跟隨相關(guān)指數(shù)。這也解釋了28日尾盤北向資金的異動。
尾盤大幅流入源自被動資金建倉
28日，借道滬深股通的北向資金結(jié)束了此前連續(xù)8個交易日的凈流出。截至收盤，北向資金合計(jì)凈買入55.67億元，其中滬股通渠道凈買入46.77億元，深股通渠道凈買入8.90億元。
當(dāng)天市場最引人注目的操作莫過于尾盤幾分鐘內(nèi)的集中買入。14時59分，北向資金一度凈流入逾100億元，粗略計(jì)算，集合競價階段，北向資金一次性建倉逾50億元。
巨額資金的涌入也使得A股三大股指尾盤直線拉升，跳漲約0.5個百分點(diǎn)。盤面上，上證50尾盤快速拉升，中國中車、中國聯(lián)通、浦發(fā)銀行、中國重工等一眾權(quán)重股紛紛上揚(yáng)。
此外，值得一提的還有，據(jù)MSCI此前公告，創(chuàng)業(yè)板股票此次是首度加入MSCI指數(shù)體系，首批共18只。從盤面看，包括溫氏股份、愛爾眼科、東方財(cái)富、泰格醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療在內(nèi)的18只新納入MSCI的創(chuàng)業(yè)板個股均出現(xiàn)不同程度的尾盤放量拉升。
5月整體凈流出 但仍有股票獲加倉
雖然28日凈流入逾50億元，但縱觀整個5月，北向資金整體仍呈現(xiàn)出大幅凈流出的態(tài)勢。
Choice數(shù)據(jù)顯示，5月1日至28日，北向資金合計(jì)凈流出490.84億元，為互聯(lián)互通以來月度凈流出額的最高值。
十大活躍成交股數(shù)據(jù)顯示，5月28日，滬股通標(biāo)的中，中國平安獲凈買入10.89億元，恒瑞醫(yī)藥凈流入2.39億元，農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行的凈流入金額也在1億元以上。但貴州茅臺仍然凈流出4.92億元。深股通標(biāo)的中，萬科A凈流入2.75億元，東方財(cái)富和溫氏股份分別凈流入1.91億元和1.81億元，五糧液、平安銀行、愛爾眼科的凈流入金額均在1億元以上。而美的集團(tuán)逆勢凈流出2.51億元。
滬上某中型私募機(jī)構(gòu)相關(guān)人士表示，十大活躍成交股的交易數(shù)據(jù)與北向資金的一貫配置“口味”吻合，主要還是被動配置資金在建倉。他指出，28日，追蹤MSCI指數(shù)的主動配置資金仍然可能是凈賣出的，“被動配置資金的買盤超過了主動配置資金的賣盤，否則按照此前的估計(jì)，28日的凈買入量會更大。”周二，北向資金成交量較前一日顯著放量，也從另一方面說明了多空雙方的分歧較大。據(jù)中金公司此前估算，約40億美元(約合200億至300億元人民幣)的資金將在5月底左右進(jìn)入A股市場。
若將時間軸拉長看，高位減持大消費(fèi)白馬股是北向資金近期最顯著的行為特征。港交所數(shù)據(jù)顯示，5月1日至5月27日，滬股通標(biāo)的中，上海機(jī)場的北向資金持股比例下降2.38個百分點(diǎn)，減持力度最大;福耀玻璃、白云機(jī)場、貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥以及伊利股份等標(biāo)的的減持幅度也靠前。同期，深股通標(biāo)的中，索菲亞的持股比例下降2.23個百分點(diǎn)，高居榜首;此外，?？低?、大族激光、美的集團(tuán)、立訊精密以及五糧液等多只股票的持股比例下降幅度較大。
值得注意的是，同樣是大消費(fèi)板塊，北向資金選擇也有分化，部分標(biāo)的獲得逆向增持。數(shù)據(jù)顯示，滬股通標(biāo)的中，諸如顧家家居、水井坊、青島海爾等個股5月均獲得北向資金不同幅度的增持;深股通標(biāo)的中，涪陵榨菜、泰格醫(yī)藥的持股比例增幅靠前。
