時值酷暑，保險機構(gòu)的調(diào)研熱情也跟著熱起來。今年7月以來，已有67家保險機構(gòu)調(diào)研了63家上市公司。

相關(guān)調(diào)研數(shù)據(jù)的變化，往往暗藏著保險機構(gòu)新一輪投資布局的“密碼”。上證報對比6月數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在保險機構(gòu)最新調(diào)研榜單上，醫(yī)藥生物、家用電器、食品飲料等消費股重獲關(guān)注。此外，已有保險公司開始關(guān)注科創(chuàng)板公司。

在監(jiān)管部門近期表態(tài)“研究提高保險資金投資權(quán)益類資產(chǎn)比例上限，支持保險公司使用長久期賬戶資金增持優(yōu)質(zhì)上市公司股票和債券”的背景下，調(diào)研的轉(zhuǎn)向是否映射保險機構(gòu)新的投資思路，值得關(guān)注。

消費股重獲關(guān)注

上證報資訊最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月以來，共有67家保險機構(gòu)對63家上市公司進行了密集調(diào)研。“大家最近調(diào)研上市公司的熱情挺高，尤其是對于龍頭公司。”一家大型保險機構(gòu)研究員對上證報說。

調(diào)研的上市公司集中分布在計算機、電子、醫(yī)藥生物、家用電器、機械設(shè)備、輕工制造、食品飲料、農(nóng)林牧漁等行業(yè)。其中，計算機板塊有13家相關(guān)上市公司被保險機構(gòu)調(diào)研。

與6月數(shù)據(jù)相比，保險機構(gòu)7月以來的調(diào)研出現(xiàn)了兩大明顯變化：一是保險機構(gòu)調(diào)研的家數(shù)近乎翻倍，調(diào)研熱情程度不言而喻;二是消費股重獲關(guān)注，而6月調(diào)研時還集中在周期股。

消費股重獲保險機構(gòu)青睞是基于以下判斷：三季度是傳統(tǒng)消費旺季，可能帶來邊際改善行情，以食品飲料行業(yè)為首的消費股預(yù)計將維持較好表現(xiàn)。保險機構(gòu)建議，投資者可關(guān)注消費產(chǎn)業(yè)鏈的細分領(lǐng)域龍頭的估值提升機會。

具體至公司，?？低暋⒏⒘暾ゲ?、樂普醫(yī)療、啟明星辰、洲明科技、中順潔柔、森馬服飾、貝達藥業(yè)、華東醫(yī)藥、健帆生物、美的集團、老板電器、九陽股份等上市公司吸引了多家保險機構(gòu)前去調(diào)研。

其中，?？低曌钍鼙ｋU機構(gòu)歡迎。7月以來，共有22家保險機構(gòu)對該公司進行了調(diào)研，累計接待保險機構(gòu)數(shù)量位居首位。除參加業(yè)績說明會之外，另有多家保險機構(gòu)還對?？低曊归_了“特定對象調(diào)研”。據(jù)參與調(diào)研的保險業(yè)人士透露，近期持續(xù)關(guān)注該公司的原因，主要在于其穩(wěn)健的業(yè)績增速，預(yù)計今年利潤增速將逐季加速。

首次調(diào)研科創(chuàng)板公司

從參與調(diào)研的保險機構(gòu)類型來看，逐漸呈現(xiàn)多元化趨勢，這與保險行業(yè)本身的發(fā)展息息相關(guān)。

大型保險機構(gòu)依舊是調(diào)研上市公司隊伍中的主力軍。從調(diào)研上市公司的家數(shù)和頻率來看，保險巨頭“國壽系”繼續(xù)領(lǐng)跑，今年7月以來，先后調(diào)研了生物股份、芒果超媒、良信電器、中順潔柔、啟明星辰、?？低?、涪陵榨菜等上市公司。

與此同時，境外保險機構(gòu)(QFII)也越來越活躍。在7月以來參與調(diào)研的60多家保險機構(gòu)中，出現(xiàn)了全球人壽、南山人壽、富邦人壽、遠雄人壽、日本生命保險公司、荷蘭全球保險集團等一批境外保險機構(gòu)。調(diào)研力度的加大，從一定程度上反映出外資對A股的看好。

在被保險機構(gòu)調(diào)研的60多家上市公司名單中，華興源創(chuàng)的出現(xiàn)引人關(guān)注。這是科創(chuàng)板推出以來，第一家被保險機構(gòu)調(diào)研的科創(chuàng)板公司。

據(jù)華興源創(chuàng)投資者關(guān)系活動記錄表顯示，7月30日，共有13家機構(gòu)投資者參與了特定對象調(diào)研，其中有兩家保險機構(gòu)泰康保險集團、北大方正人壽。

華興源創(chuàng)是一家主要從事檢測設(shè)備與整線檢測系統(tǒng)解決方案提供商的公司。公司經(jīng)營情況、半導(dǎo)體訂單、與同類公司對比、未來規(guī)劃、如何保持技術(shù)先進和市場競爭等問題，成為此次被調(diào)研的重點。

截至目前，保險資金投資A股股票市值占A股總市值的3.1%，成為僅次于公募基金的第二大機構(gòu)投資者。“保險公司未來參與科創(chuàng)板股票交易的動力，很大程度上仍要看科創(chuàng)板個股的具體資質(zhì)。”一家大型保險機構(gòu)投資部負責(zé)人表示。常佩琦 記者 黃蕾

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