20日，招商證券股份有限公司(600999.SH)發(fā)布《A股配股發(fā)行結(jié)果公告》，公告稱截至本次A股配股發(fā)行認購繳款結(jié)束日(2020年7月16日，T+5日)，招商證券A股配股有效認購數(shù)量為1,702,997,123股，占本次可配售股份總數(shù)1,715,702,444股的99.26%，認購金額為人民幣127.04億元。公司控股股東深圳市招融投資控股有限公司及其一致行動人均履行了其全額認購A股配股的相關(guān)承諾，合計全額認購其A股可配股數(shù)865,808,166股，占本次A股可配售股份的50.46%。招商證券配股發(fā)行認購比例創(chuàng)行業(yè)新高
近十年來，證券行業(yè)在資本市場的不斷完善下面臨著許多的機遇與挑戰(zhàn)，業(yè)內(nèi)多家公司在登陸資本市場后為尋求增強進一步公司競爭實力，開始了新一輪的融資，其中配股是一個考驗公司本身綜合實力的融資方式。
據(jù)choice數(shù)據(jù)顯示，A股近十二年共有11家證券公司進行了配股發(fā)行。
2009年-2020年A股證券行業(yè)配股發(fā)行基本情況
數(shù)據(jù)來源：choice
根據(jù)數(shù)據(jù)可以看出，證券行業(yè)A股配股發(fā)行認購比例基本在90%以上，而招商證券本次A股配股發(fā)行認購比例達到99.26%，募集資金合計127.04億元，均刷新了行業(yè)記錄。有分析人士表示，招商證券獲得如此高的認配率，在一定程度上也體現(xiàn)了持股股東對招商證券的認可和支持。
募集資金運用料將提升公司競爭實力
近年來，融資融券、股指期貨、中小企業(yè)私募債、場外市場業(yè)務(wù)、科創(chuàng)板注冊制、新三板精選層、創(chuàng)業(yè)板注冊制等陸續(xù)推出，多層次資本市場體系不斷完善，證券行業(yè)正迎來重大機遇與挑戰(zhàn)。
據(jù)招商證券7月7日發(fā)布的《招商證券A股配股說明書》，本次配股募集資金總額不超過人民幣150億元，其中，A股配股預(yù)計募集資金總額不超過人民幣128.05億元，H股配股預(yù)計募集資金總額不超過人民幣21.95億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額擬全部用于子公司增資及多元化布局、資本中介業(yè)務(wù)、資本投資業(yè)務(wù)、補充營運資金。招商證券本次配股的募集資金用途主要圍繞公司戰(zhàn)略定位及核心策略安排，包括發(fā)揮投行價值牽引作用、打造機構(gòu)業(yè)務(wù)及財富管理業(yè)務(wù)優(yōu)勢，綜合化經(jīng)營、推動跨境發(fā)展等。
針對此次配股，招商證券表示，此次配股是招商證券繼2009年A股上市、2014年非公開發(fā)行、2016年H股上市之后的又一重大融資舉措，將進一步充實公司的資本實力，有力支撐各主要業(yè)務(wù)板塊做優(yōu)做強。證券行業(yè)正處于重要的戰(zhàn)略機遇期，未來，公司將堅持質(zhì)量、效益、規(guī)模動態(tài)均衡發(fā)展理念，堅定落實新五年戰(zhàn)略規(guī)劃，不斷鞏固既有優(yōu)勢、構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢，增強為客戶提供一站式綜合金融服務(wù)的能力，努力實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展與可持續(xù)發(fā)展，為股東創(chuàng)造更大回報。
有分析師認為，招商證券資本實力雄厚，2019年末凈資產(chǎn)排名行業(yè)第6。公司風(fēng)控制度完善，連續(xù)12年獲得證監(jiān)會A類AA級評級。2019年，其經(jīng)紀、投行、資管、利息凈收入、自營收入占比分別為21%、10%、6%、10%、38%。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會、wind、基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)、融資融券利息收入、股票質(zhì)押利息收入、代理銷售金融產(chǎn)品凈收入和投資銀行業(yè)務(wù)凈收入均排名第7，資管受托管理規(guī)模排名第4，股票主承銷金額排名第7，債券主承銷金額排名第5。
公司杠桿倍數(shù)從2018年末的3.2倍增長到2019年末的3.8倍，凈資產(chǎn)收益率從2018年的5.58%提升至2019年的9.51%。預(yù)計隨著行情回升，各業(yè)務(wù)模塊用資增加，帶動杠桿與ROE提升。
隨著A股市場回暖，交投火爆，經(jīng)紀業(yè)務(wù)的快速增長將為招商證券的業(yè)績增長提供堅實的基礎(chǔ)，而投行業(yè)務(wù)將提供更強勁的支持。對于招商證券而言，未來五年投行業(yè)務(wù)會成為更重要的驅(qū)動力。目前，招商證券IPO、再融資、并購重組在會審核項目數(shù)量排名行業(yè)前列。下半年在創(chuàng)業(yè)板注冊制、再融資新規(guī)等推動下，預(yù)計投行業(yè)務(wù)將迎來新一輪增長。
