從公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計的今年1―8月各家券商月度“金股”累計收益的排名情況來看，排名前三的券商分別為東興證券，收益率73.74%;東北證券，收益率72.42%;國海證券，收益率67%。
今年上半年，券業(yè)自營收入與業(yè)績齊飛，多數(shù)券商實現(xiàn)大豐收。
截至9月13日，據(jù)時代周報記者統(tǒng)計，A股上市的39家券商2020年半年報全部披露完畢，受益于上半年市場流動性寬松，A股市場強勁，自營收入為各大券商上半年總營收貢獻頗重。
中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，上半年131家證券公司實現(xiàn)證券投資收益702.74億元，同比大增13.24%，占總營收的比例達32.93%。據(jù)國盛證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，39家券商上半年營收同比增長392億元，自營對于營收貢獻最大，占比29.48%。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，中信證券(600030.SH)、海通證券(600837.SH)和華泰證券(601688.SH)的自營收入位列前三位，分別實現(xiàn)自營收入117.95 億元、58.48億元和53.95億元。
東方證券非銀分析師唐子佩指出，近十年以來，我國券商陸續(xù)開啟重資產(chǎn)化轉(zhuǎn)型道路，以方向性投資為主導(dǎo)的自營業(yè)務(wù)隨即成為各家券商重點發(fā)展的重資產(chǎn)業(yè)務(wù)，繼經(jīng)紀業(yè)務(wù)之后，自營業(yè)務(wù)的加碼使得券商“看天吃飯”的屬性與盈利模式更加明顯。
上半年，各大券商炒股成績優(yōu)秀，重點推出的“金股”又表現(xiàn)如何呢?
據(jù)統(tǒng)計，在十大券商“金股”中，上半年最牛的是堅朗五金(002791.SZ)，漲幅超過190%，鴻路鋼構(gòu)(002541.SZ)上半年漲幅也超過180%。
復(fù)盤8月券商“金股”表現(xiàn)，如國盛證券、安信證券、華創(chuàng)證券、中銀證券等4家券商同時推薦的伊利股份(600887.SH)上漲14.50%。寧波銀行(002142.SZ)、寶豐能源(600989.SH)、新華保險(601336.SH)、順豐控股(002352.SH)等同時獲2家券商推薦的金股8月漲幅均超10%。
9月A股如何走?目前，已有多家券商公布了“金股”名單，不難發(fā)現(xiàn)，不少券商對“金九”行情依然充滿期待。
自營“炒股”最高賺百億
一直以來，券商都被視為“看天吃飯”的行業(yè)，多數(shù)券商的業(yè)績表現(xiàn)為“成也自營，敗也自營”。
9月13日，時代周報記者按照“自營收入=投資收益―對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益+公允價值變動凈收益”來計算，39家A股上市的券商中，共有26家券商自營收入較去年同期增長，13家券商上半年自營收入同比下滑。
9月12日，國信證券分析師向時代周報記者表示，證券投資收益是證券公司最主要的收入來源之一。上半年，中信證券以117.95億元自營收入高居第一，中信建設(shè)以196.47%，成為自營收入增速最快的券商。
據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，在已披露2020年半年報的上市公司中，有255只個股的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了券商的身影，持倉數(shù)量合計35.69億股，持倉市值約481.99億元。
截至6月末，二季度券商新進個股109只，增持57只，減持41只，48只持倉未發(fā)生變化。從券商二季度末重倉股持股數(shù)量來看，中信證券、華泰證券、中國銀河、中信建投均持有超過20只。
時代周報記者查看同花順iFinD數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至9月13日，中信證券出現(xiàn)在77家上市公司前十大流通股東名單中。2020年以來，其新進7家A股公司，持股市值近10億元。
對于自營“成績單”，中信證券表示，公司股票自營業(yè)務(wù)加強對消費、醫(yī)藥、科技等重點行業(yè)的專項投研，聚焦優(yōu)質(zhì)成長企業(yè)，輔以嚴格的系統(tǒng)性風控措施，故整體保持了穩(wěn)健的業(yè)績。
中信建投作為上半年自營收入增幅最大的券商，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年二季度新進12只個股，該部分持股市值合計13.8億元;從持有個股情況看，魚躍醫(yī)療(002223.SZ)、盛和資源(600392.SH)較受青睞，魚躍醫(yī)療曾是長江證券推薦的“金股”。
光大證券、中泰證券等6家券商自營收入同比降幅均超過20%。其中，太平洋證券上半年自營收入僅有0.96億元，較上年同期下滑超過90%。公開資料顯示，截至二季度末，太平洋證券繼續(xù)持有*ST環(huán)球(600146.SH)1868.05萬股，位列第三大流通股東。*ST環(huán)球今年上半年累計跌幅近80%。
“金股”放榜最牛漲兩番
值得一提的是，2020年上半年各家券商推出“金股”池中，不乏出彩個股。
公開數(shù)據(jù)顯示，國盛證券推薦的堅朗五金最為出色，半年漲幅高達190.22%，國盛證券、光大證券推薦的鴻路鋼構(gòu)半年漲幅180.16%，東吳證券推薦的數(shù)據(jù)港(603881.SH)半年漲幅達179.92%。
從公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計的今年1―8月各家券商月度“金股”累計收益的排名情況來看，排名前三的券商分別為東興證券，收益率73.74%;東北證券，收益率72.42%;國海證券，收益率67%。
而回顧8月份券商金股組合整體表現(xiàn)，時代周報記者發(fā)現(xiàn)，興業(yè)證券的金股組合以漲幅10.43%位居第一，長江證券、中銀證券、華創(chuàng)證券、開源證券等券商的金股組合收益率也均排在前列，跑贏同期上證指數(shù)。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，35只8月的券商“金股”漲幅超過10%。其中，川財證券推薦的利君股份(002651.SZ)8月漲幅高達52.08%，位列第一。
不過，時代周報記者查看2020年1―8月漲幅較高的“金股”堅朗五金、鴻路鋼構(gòu)、數(shù)據(jù)港、利君股份的中報發(fā)現(xiàn)，它們的前十大流通股東名單中卻都沒有券商的身影。
“金股”的含金量待考
進入9月以來，A股市場持續(xù)震蕩調(diào)整。而時代周報記者不完全統(tǒng)計，截至目前，已有20多家券商發(fā)布了9月“金股”。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，9月“金股”在行業(yè)分布上，化工、食品飲料和醫(yī)藥生物三大行業(yè)居前。
那么后市，券商“金股”的含金量還會繼續(xù)保持高位嗎?能否為券商自營貢獻力量?
就此，9月12日，一位券商業(yè)內(nèi)人士告訴時代周報記者，其實，券商自營部門和自己的研究所是設(shè)有防火墻的，自營部門一般不參考自己研究所推薦的“金股”。
9月11日，中信證券上海浦東的一家營業(yè)部負責人也對記者表示，其并不知道公司有推薦“金股”，只知道有投資策略和走勢分析供客戶作為參考。
9月13日，上海的一位私募基金經(jīng)理坦言：“以前確實關(guān)注券商的‘金股’，但后來發(fā)現(xiàn)，超額收益并不明顯，只是對基本面起到一些提示作用。”
該經(jīng)理說，以前，券商推薦“金股”的目的有時是為了推升股價，幫機構(gòu)拉高，或幫上市公司做市值管理，近些年監(jiān)管趨嚴，這方面的動作少了。(時代周報記者 黃坤 發(fā)自上海)
